白复国（姜大卫 饰）、汪靖国（徐少强 饰）、武安国（刘松仁 饰）三人为武林帮派错剑堂师兄弟，汪靖国与白复国争夺帮主之位不敌，遂脱离错剑堂自创一刀会生聚七年。七年后汪靖国卷土重来，在与白复国的赌命之战中施计胜出，并将后者幼子带走。白复国之子汪宁（吴兴国 饰）在一刀会内长大成人，与同门小莲（杨采妮 饰）、阿杰（高捷 饰）友谊甚笃。汪靖国命养子汪宁北上向“杀父仇人”白复国寻仇，同时拉拢武安国里应外合夺取错剑堂。白、汪父子相见却不相认，白复国倍感寂寞放弃了生命。得悉事实真相的汪宁伤痛欲绝，选择与小莲浪迹天涯，但他最终要与曾经最亲近的阿杰、养父刀剑相见……

Sorti vainqueur d'un duel humiliant, le chef d'un groupe d'épéistes renégats, prend pour récompense le fils de son adversaire déchu. Il l'élève ainsi comme son propre enfant, faisant de lui un expert dans le maniement du sabre. Son éducation terminée, il le charge de tuer son véritable père. Mais le jeune homme, sa mission accomplie, découvre la terrible vérité. Ivre de douleur, il jure de se venger de l'usurpateur...

A duel between two master swordsmen for the hand of a beautiful young maiden leads to a 20-year-old grudge that proves deadly. One of the swordsmen’s, Pai Fukuo’s, son is kidnapped and raised by the rival swordsman, who tell him his real parents were murdered by Pai Fukuo. The child grows up and seeks revenge on Pai Fukuo, whom he believes has murdered his “real” parents, not knowing that Pai Fukuo is his true father. A modern swordplay reinterpretation of the Wang Yu classic One-Armed Swordsman.

Wang Ning is geadopteerd en opgevoed door Ching Kuo, leider van het zwaardgenootschap. Althans, dat is wat hem verteld is want de waarheid is anders: Ching Kuo deserteerde ooit uit het elitaire 'clan van het zwaard'.

China in den frühen 30er Jahren. In einem Duell zweier verfeindeter Triadenoberhäupter erbeutet der heimtückische Chingkuo mittels einer List den kleinen Sohn seines Widersachers Fukuo, dessen Frau diesen Schicksalsschlag nicht überlebt. Jahre später entsendet Chingkuo den nunmehr zum Erwachsenen gereiften und rundum verblendeten Wang Ning, seinem leiblichen Erzeuger den Rest zu geben. Als Wang Ning den Betrug durchschaut, geht es Chingkuo an den Kragen.