Pelusa, una niña, casi una mujer, es el “factotun” del Gran Circo Solferino, donde también trabaja Rock, su padre. Pelusa está enamorada de Darsey, el trapecista, el cual no le hace caso. Esta contrariedad amorosa se resuelve, pero entonces aparece Pastora Montijo, madre de Pelusa, quien se la lleva a París, haciendo de ella una “vedette”. Pelusa quiere volver junto a su padre y recuperar el amor de Darsey. Convence a su madre, Pastora, para que compre un circo, y ambas vuelven a España haciendo la felicidad de todos.