Nine year-old Chance Watson is lying, cheating, stealing, and flunking out of school. Then, one night, a wonderful, magical sheepdog appears and promises to make his dreams come true, if he can follow “The Rules.”

Com apenas nove anos de idade, Chance Watson já se acostumou a mentir, trapacear, roubar e vai muito mal na escola. Certa noite, algo mágico e maravilhoso acontece, um misterioso cão pastor aparece para o garoto e promete realizar todos os sonhos de Chance, mas com uma importante condição: que o menino siga algumas regras. Em pouco tempo, Chance muda não apenas a sua vida, mas também as vidas de muitos colegas de sua escola, com a mágica ajuda de seu novo amigo. Apesar das coisas boas acontecendo, colegas começam a questionar se o cachorro é real ou apenas fruto da imaginação fértil de Chance. Mesmo com um forte laço de amizade formado, o menino também está em dúvida: Seu novo melhor amigo é de verdade?