Walter‘is Black‘as, žaislus gaminančios kompanijos savininkas balansuoja ties pamišimo riba. Jam nebepadeda nei antidepresantai, nei gydytojų ir psichoanalitikų konsultacijos, nei specializuota literatūra, nei alkoholis. Verslas žlunga, šeima byra, reputacija žlugusi. Walter‘is išsikelia iš namų ir apsigyvena viešbutyje. Vienatvė dar labiau pablogina jo savijauta ir vyriškis ryžtasi savižudybei, tačiau nuo šio žingsnio jį sulaiko žaisliukas. Walter‘is atsitiktinai pastebi bebro lėlę ir noras nusižudyti praeina. Black‘as nuolat nešiojasi bebrą, supažindina su juo šeimą ir kolegas, nuolat klausia jo patarimų. Žaislas jam tampa pačiu artimiausiu draugu. Reikalai pradeda taisytis, tačiau atsiranda nauja bėda. Pasidaro neaišku kas svarbesnis Black'o ir bebro tandeme: Walter'is ar bebras...