Els habitants del poble de la Valerie han après a conviure amb la por que els ataqui el llop. Les nits de lluna plena li ofereixen un animal viu en sacrifici i tothom es tanca a casa. És un ritual molt antic i d’aquesta manera eviten que el llop ataqui les persones. La Valerie i en Peter s’estimen, però els pares de la noia volen que es casi amb un noi més ric. Es volen escapar junts, però una nit de lluna plena apareix el cadàver de la germana de la Valerie: l’ha atacat el llop.