Σε ένα μικρό χωριό σε μια μακρινή μυθική χώρα ζει ένας γέροντας και ο σκύλος του. Ο γέρος δεν μπορεί πια να φτιάχνει καλά παπούτσια και έχουν περάσει δύσκολες στιγμές, ώσπου, μια νύχτα, ο σκύλος ακούει θόρυβο στο εργαστήριο. Βρίσκει μια ομάδα χαρούμενων ξωτικών να φτιάχνουν ένα όμορφο ζευγάρι παπούτσια. Ο τσαγκάρης πιστεύει ότι τα έφτιαξε ο σκύλος του και διαδίδει τα νέα. Ο βασιλιάς το μαθαίνει και διατάζει τον τσαγκάρη να βάλει τον σκύλο να φτιάξει 500 ζευγάρια παπούτσια. Τα ξωτικά έρχονται να βοηθήσουν, φτιάχνουν τα παπούτσια και ο βασιλιάς που είναι ιδιαίτερα ευχαριστημένος ευεργετεί τον γέρο τσαγκάρη.