1996年，香港警方预备在回归前夕涤荡黑帮势力，营造法制环境，戴先生掌控的社团首当其冲在打击范围之内。是夜，戴先生社团五大堂主之一的占米被人暗杀，身中两枪生死未卜，占米之妻张桦（蔡少芬 饰）远在台湾，授意保镖伍宝（余文乐 饰）代理老大一职调剂各方关系，阻止老二黑水（杜汶泽 饰）向其他四位堂主寻仇，咖啡（黄贯中 饰）、木星、沙纸三位堂主闻风而动，在乱局中各有盘算。真实身份是警方卧底的伍宝当夜宿醉难耐，又要在短短几小时内周旋于社团、黑水与警方之间，暗恋伍宝的亚玲（江若琳 饰）跟随相助，但社团混战随时可能爆发。另一方面，掌握了真凶的警方暗中布置，趁机派出内应把事件复杂化以便将社团一网打尽……

午夜的南區，龍蛇混雜，聲色犬馬，由五大話事人Jimmy（潘源良），咖啡（黃貫中），木星（陳子聰），沙紙（恭碩良）與文拯（梁俊一）所掌管地下秩序。Jimmy妻子張樺（蔡少芬）善於理財與管理，使社團財雄勢大，安穩太平，話事人各自統領自己的土地，互不干涉。某夜，Jimmy被人伏擊，生死未卜，張樺安排保鑣伍寶（余文樂）暫代話事人，並命他抽出重創Jimmy的真兇。伍寶代替Jimmy，惹起幫派老二黑水（杜汶澤）及其餘四大話事人不滿。各人一直覬覦龍頭寶座，一場同門內訌一觸即發。

After a top gangster is murdered, his second-in-command must prevent an uprising by rival gangs.

홍콩의 번화가인 남구는 경찰력이 닿지 못할 정도로 폭력조직의 힘이 강한 곳이다. 이곳은 대 선생을 중심으로 5개지부의 보스들이 각자 구역을 맡고 있었는데 ‘지미’가 ‘장화’와 결혼한 뒤론 ‘장화’의 수완에 의해 다른 보스들이 점차 구역을 잃어가는 중이었다. ‘장화’가 잠시 대만에 간 사이 ‘지미’가 암살을 당하게 되자 지미의 보디가드였던 ‘우바오’는 ‘장화’의 추천으로 넘버 투인 ‘흑수’를 제치고 조직을 이끌게 된다. 하지만 제 자리를 빼앗긴 ‘흑수’는 이 기회에 세력을 넓히려고 전쟁을 벌일 궁리를 하고 ‘장화’에게 영업장을 빼앗겼던 ‘사지’와 ‘무싱’, ‘카피’는 서로를 견제하느라 치열한 두뇌싸움과 눈치싸움을 벌이게 되는데...

В богатом и опасном районе Гонконга дружно и мирно уживались пять групп триады. Каждая из них занималась своим бизнесом на своей территории. А иногда их боссы собирались поговорить о делах, выпить вина и поиграть в маджонг. На беду всех один из пятерки Джимми женился на красивой и хитрой женщине. И равенства внутри пятерки как не бывало. В Джимми кто-то стреляет. С этого момента в компании друзей все пошло наперекосяк. Кто заказал Джимми?

En un distrito de Hong Kong, cinco bandas de gángsteres tienen una tregua inestable ya que todos trabajan en la misma zona. El caos se desata cuando le disparan a Jimmy, el líder de la tríada. Su esposa, Cheung Wah, coloca a su guardaespaldas Bo como el líder temporal de la banda pasando por encima de Blackie, el número 2 de Jimmy . Bo debe encontrar al asesino, controlar al agresivo Blackie y mantener a las bandas rivales a raya antes de que se desate un infierno...