Sawdust Tales is a whimsical and timeless parable on survival in hard times and the force of a first love against all odds. In a timeless no-mans land scarred by social decay and imminent war, a circus troupe awaits the arrival of the mysterious Rupert who is to deliver them from danger into a better world. The old and wise tightrope master keeps a watchful, loving eye on his young apprentice who, to his concern, could be drafted into the army at any moment. To make matters worse, the boy falls in love with a mermaid...

İkinci Dünya Savaşı'nın öncesinde, küçük bir Avrupa ülkesinde ölüme yakın duran insanlar arasında küçük bir sirk topluluğu da vardır. Iola Sirki adındaki bu topluluk kendilerini bu yıkıcı savaş atmosferinden kurtarma ve huzurlu bir dünyaya götürme sözü veren menajerlerini beklemek için küçük bir kasabaya yerleşirler. Bu küçük kasabada kısılı kalan sirk topluluğunda iki ip cambazı vardır. Ellili yaşlardaki Abib küçük İshak'ın hem ustası hem de evlat edindiği çocuğudur. Abib'in tek dileği oğlunu tehlikelerden korumakken İshak esrarengiz bir varlığa aşık olacaktır.