Sophie est une petite fille anglaise qui habite dans un orphelinat. Elle se lève souvent en plein milieu de la nuit pour tromper l'ennui. Mal lui en prit cette fois-là car elle est enlevée par un vieux géant qui la transporte dans un lieu reculé. Incapable de s'évader, Sophie commence à sympathiser avec cet être inoffensif et sans éducation qui recueille les rêves. Elle doit toutefois faire attention aux méchants géants qui rôdent à l'extérieur et qui ont l'odorat sensible. Lorsque leurs menaces se font de plus en plus ressentir, le duo n'a aucun autre choix que de trouver de l'aide en Grande-Bretagne.