At the eve of Crimean war orphaned Regina lives with her grandmother in a small cabin near a lavish villa. As the summer approaches there is great anticipation of a big ball to be held.

Orvoksi jäänyt kalastajan tytär Regina tahtoo Kaivohuoneella pidettäviin tanssiaisiin. Päästäkseen tilaisuuteen hän ottaa omin luvin ruhtinatar Kristinen juhlapuvun ja naamion. Komea luutnantti Engelbert vie salaperäisen Reginan tanssimaan masurkkaa ja rakastuu palavasti kauniiseen tanssipariinsa.