Aamir Khan, blant dei største filmstjernene i India, er helten i denne kolonianske sportsfilmen.

Mens dei britiske framleis regjerte i India, måtte gjerne bønder og andre i små landsbyar betale skatt både til sin raja – deira lokale herskar, og til britane. Skatten blei kalla lagaan, derav namnet på filmen.

I ein liten landsby slit innbyggjarane med avlingane sine. Det har ikkje regna på lenge, og førre året var også problematisk. Deira raja har forpliktingar til britane, men seier noko feil i forhandlingar og endar opp med alle må betale dobbel lagaan.

Det blir oppstyr, og inn... les resten.