Jerry Lundegaard, een autoverkoper in een klein stadje in Minnesota, zit tot over zijn oren in de schulden... maar hij heeft een plan. Hij zal zijn vrouw laten ontvoeren door twee schurken om vervolgens, aan zijn rijke schoonvader een flink bedrag aan losgeld te vragen.

De bewoners van het plaatsje Cryer in Wisconsin maken zich op kerstavond klaar voor de grote dag. De evenementen vinden plaats rondom de jaarlijkse kerstparade, die een recordaantal kerstmannen naar de stad brengt. Hulpsheriff Aubrey Bradimore draait met tegenzin de nachtdienst en moet omgaan met dronken kerstmannen, wegafsluitingen en een gestresseerde bevolking. Maar de zaken staan op het punt om een dodelijke wending te nemen. Een wrede seriemoordenaar, verkleed als kerstman, heeft zijn eigen verlanglijstje gemaakt, en iedereen die er op staat heeft een groot probleem.

A woman and her daughter (Nicole Muñoz) encounter a deadly legend at a bed-and-breakfast.