Italien, zwischen den beiden Weltkriegen: Der Schreiner Gepetto schnitzt aus dem Holz eines Baumes, der über dem Grab seines Sohnes Carlo wächst, die Figur eines Jungen namens Pinocchio. Zu seinem Erstaunen erwacht der hölzerne Junge zum Leben und stellt allerlei Unfug an, für den Gepetto kein Verständnis hat. Schon bald gerät Pinocchio in die Hände eines Puppenspielers namens Count Volpe, der genau weiß, welchen Nutzen der Junge aus Holz für ihn haben könnte.

Song and comedy revue, featuring Western talents, along with a theatrical troupe taking their vacation on the Lazy B Ranch run by Steve Bradley. Steve is about to enter the army and he and Tex Coulter compete for the love of Connie Grey.

It's Fibber and Molly's 20th anniversary and they want to throw a big party. But when everyone declines their invitation, they decide to go on a second honeymoon instead. After one night at the broken down Ramble Inn, where they spent their first honeymoon, they decide to go across the lake to a swanky (and expensive) lodge, where they bump into their old friends Edgar Bergan, Charlie McCarthy, Gildersleeve, and Mrs. Uppington, so the party is on again.