바넘은 가난한 재단사의 아들이었다. 아버지까지 병으로 죽자 그는 고아로서 힘겨운 삶을 보내야 했지만, 그에게는 채리티와 사랑을 이루겠다는 꿈이 있었다. 결국 채리티와 결혼을 한 바넘은 환상의 세계를 보여주겠다는 자신의 또 다른 꿈을 이루기 위해 특별한 쇼를 연다. 쇼는 성공적이었지만, 진실이 없다는 언론의 평가와 저질 쇼라는 사람들의 비난에 상심한 바넘은 상류층까지 좋아할 수 있는 쇼를 기획하기 위해 상류층 연극인 필립을 영입한다. 필립과 함께 유럽 제일의 오페라 가수 제니를 만난 바넘은 제니에게 매료되어 가족과 동료들을 외면하고 상류사회에 편입되기를 희망한다.

성공에 목마르고 욕망으로 가득 찬 스탠턴은 절박한 상황에서 유랑극단에서 만난 독심술사 지나를 이용하여 사람의 마음을 간파하는 기술을 터득한다. 수려한 외모, 현란한 화술, 마음을 현혹시키는 능력으로 뉴욕 상류층 상대로 부를 손에 쥐게 된 스탠턴. 채워지지 않는 그의 위험한 욕망을 꿰뚫어 본 심리학자 릴리스 박사는 뉴욕에서 가장 위험한 거물을 그에게 소개해 주는데…

The Cavalcade of Perversion, a traveling freak show, acts as a front for Divine, who is out for blood after discovering her lover's affair.

A mad scientist (Donald Pleasence) crosses plants with people, and the results wind up in a sideshow.

The uncle of an executed murderess relates four stories of his hometown, Oldfield, to a reporter. In the first, an elderly man pursues a romance with a younger woman, even to the grave and beyond. In the second, a wounded man on the run from creditors is rescued by a backwoods hermit who holds the secret to eternal life. In the third, a glass-eating carny pays the ultimate price for looking for love on the outside. And in the fourth, a group of Civil War soldiers are held captive by a household of orphans with strange intentions for them.

In Madrid, during a popular festival, Don Paco, the owner of a freak show called The Palace of Wonders, has to deal with the demands of Levinsky, a sinister character who apparently has something to hide…

Michael Grade reveals the story of General Tom Thumb, the world's first global show business celebrity who went from humble beginnings in America to international superstardom.