Under en international flådeøvelse opdager et krigsskib en mystisk struktur, der rager op gennem vandspejlet ud for Pearl Harbor. Det ukendte fartøj viser sig at være bemandet af en ekstraterrestriel race, som er i færd med at bygge en energikilde på havets bund. Men rumvæsenerne bryder sig ikke om forstyrrelser, og snart er soldaterne i åben krig mod de aggressive, slagskibssænkende væsener.

Det går rigtig godt i England under dronning Elizabeth i sidste halvdel af 1500-tallet. Kunst, uddannelse og tøjmode har alle gode dage og sørme om ikke også kirken er rimelig tilfreds. Desværre har Elizabeth det lidt sværere på privatfronten, hvor hendes forhold til levemanden og eventyren Sir Walter Raleigh er kendetegnet ved både op- og nedture.

I en af Michael Curtiz' festligste eventyrfilm er Errol Flynn en engelsk kaptajn, Geoffrey Thorpe, som i det 16. århundrede leder et søslag mod en spansk galeon. Han erfarer, at spanierne lægger planer om at føre krig mod England og skynder sig hjem for at advare sin dronning, Queen Elizabeth I. Men magtfulde medlemmer af dronningens stab, der ikke kan lide hans piratmetoder og kun ønsker at fremme egne interesser, vil have Thorpe stillet for en domstol.

A pirate ship, fighting in 1588 on the side of the Spanish Armada, suffers damage and must put into a village on the British coast for repairs. The village is small and isolated and the Spanish convince the villagers that the English fleet has been defeated and that they, the Spanish, are now their masters. This results in the villagers' sullen cooperation, but rumors and unrest begin to spread and soon the Spanish pirates find themselves facing a revolt.