McCall et Hickok sont à nouveau face à face pour 'affronter dans une partie de poker mais cette fois, c'est Bill qui se montre le plus rusé. Vexé, McCall est pris d'une crise de colère et quitte la table mais très vite, Cy Tolliver s´interpose... Bullock, de son côté, est en train de construire un magasin. Il ne s'arrête jamais, même au beau milieu de la nuit...

Swearengen transforme le "Gem" en un véritable tribunal puisque la ville de Deadwood est contrainte de faire la loi elle-même, surtout lorsqu´il s´agit de juger un crime, celui de McCall. De son côté, le docteur Cochran craint que la maladie de Cramed soit une menace pour tout le camp. Tolliver demande alors à Cramed d´aller prendre l´air dans les bois où il rencontre Jane et Bullock décide de prendre les choses en mains lui-même.

Après avoir poursuivi si longtemps un criminel, Bullock revient à Deadwood marqué et surtout transformé. Dority et Stubbs semblent tous deux intéressés de voir arriver Miles et Flora, deux adolescents qui débarquent dans le camp à la recherche de leur père. Calamity Jane, elle, commence à se faire un nom dans la tente où elle soigne les contaminés. De son côté, Alma reste sceptique quand à l´offre que lui fait Farnum.

La ville de Deadwood respire depuis que des cavaliers ont apporté le précieux vaccin et la promesse d'un éventuel traité avec les Sioux. En attendant le retour de Trixie, Swearengen doit faire face à un Farum qui cherche toujours les problèmes. De son côté, Tolliver apprend à Stubbs une leçon mortelle au détriment d'un couple d´arnaqueurs.

Le papa d´Alma, Otis Russell, fait le déplacement depuis New York afin d´aider sa fille à résoudre les problèmes qu´elle rencontre à Deadwood, notamment avec Bullock. De l´autre côté de la ville, Maddie, Joanie et d´autres prostituées entament des travaux avec des ouvriers afin de transformer un établissement désaffecté en un Club huppé : Chez Ami... Swearengen conclut un marché avec Adams pour que ce dernier soit débarrassé de ses problèmes légaux. De son côté, Jewel se met en route pour rejoindre la cabane de Cochran pour l´aider à soigner sa jambe.

Swearengen et Adams reçoivent le commissaire Jarry et lui font croire que les tractations avec Montana sont en bonne voie. Swearengen espère ainsi obtenir l'organisation des élections.

Le jour de l'enterrement de William, les affaires continuent. Swearengen reçoit Wu, très en colère contre Lee qui brûle les cadavres de prostituées chinoises. Swearengen refuse officiellement de s'en mêler, mais se promet de régler le problème une fois qu'il aura amadoué Hearst. Par ailleurs, il continue à faire croire au commissaire Jarry que les négociations avec le Montana sont en excellente voie, son but étant d'obtenir l'organisation d'élections. Alma accepte d'épouser Ellsworth, et Bullock tente de retenir Martha accablée par le chagrin.

Pendant qu'on prépare le mariage d'Ellworth et Alma, Swearengen et Adams revoient ensemble la proposition d'annexation de Yankton. Celle-ci prévoit enfin l'organisation d'élections, à la grande satisfaction de Al. Le fameux George Hearst est arrivé dans le camp. Al s'arrange avec lui pour se débarrasser de Lee au profit de Wu, tandis que Tolliver tente de le faire chanter en lui révélant les meurtres commis par Wolcott.