Determinato a trovare i gioielli nascosti, Diego e Bernardo visitano il Padre locale sperando in un possibile aiuto, ma il loro viaggio è inutile. Più tardi, quando Murietta si lamenta con il Sgt.Garcia riguardo alle cose rubate alla conceria, Diego capisce che le pietre sono state nascoste da Mordante prima di morire. Impossibilitato a lasciare una festa data da Garcia in onore di Dolores Bastinado, Diego dice a Bernardo di vestirsi da Zorro e di andare di nuovo a cercare nella conceria. Nel frattempo il fratello di Carlos Murietta, Pedro, maestro di bola, arriva nel pueblo. Carlos e Pedro decidono di andare alla conceria dove scoprono Bernardo. Essi cercano di persuadere il falso Zorro a confessare dove ha nascosto i gioielli, ma Bernardo non può rispondere. Prendendo il suo silenzio come segno di insolenza i due cercano di ucciderlo, ma a questo punto interviene il vero Zorro. I due uomini mascherati sconfiggono i fratelli Murietta e successivamente tornano alla loro hacienda, lasciando i banditi incatenati nella loro conceria

Un altro carico di gioielli arriva nel pueblo, e Dolores Bastinado, anche se malvolentieri, permette al fratello, Pogo, di consegnare un carico di stivali ai Murietta. Mentre si trovano alla conceria la cassa degli stivali cade e il ragazzo scorge alcuni dei gioielli in essa contenuti. I due fratelli progettano di ucciderlo, ma in quel momento arriva Garcia. Pogo viene legato e nascosto per mantenere il loro segreto, ma Garcia vede le pietre perciò viene fatto anch’egli prigioniero. Zorro interviene in difesa del sergente e insieme combattono contro i Murietta, mentre Pogo si libera giusto in tempo per avvertire Garcia di un attacco di Pedro. Pedro cade nel pozzo, ma anche Pogo scivola. Fortunatamente il ragazzo riesce ad aggrapparsi a una corda e così scopre il nascondiglio degli altri gioielli rubati. Approfittando della momentanea distrazione, Carlos appicca fuoco alla conceria e chiude dentro i suoi avversari che però riescono ad uscire grazie a Tornado. Zorro insegue Carlos e, una volta catturato, lo riporta a Garcia che lo imprigiona