Veckans gäst är ingen mindre än sångaren och skådespelaren Joel Grey. Fozzie har bestämt sig för att pröva ett nytt nummer, dvs. skämt på begäran, vilket går alla på nerverna. När han senare ställer sig på scenen och frågar publiken om ett ord, svarar naturligtvis häcklarna Statler & Waldorf med ordet “Amöba!” för att syna dennes bluff.

Mupparnas stora show gästas av sångerskan och skådespelerskan Rita Moreno. Kvällen är full av sketcher där Moreno bland annat slåss med flera muppar, däribland trummisen Animal som får feeling under hennes finalnummer “Fever”. Samtidigt bakom kulisserna håller Fozzie på med att svara på en serie konstiga (och väldigt roliga) telefonsamtal.

Showen gästas av sångaren och dansaren Sandy Duncan. Fozzie uppträder med den kända “Banansketchen” av den kände komikern Gags Beasley, en person som alla i byggnaden (även gästen Sandy) har hört talas om. Den ende som inte känner till mästerkomikern är dessvärre Kermit, som frustrerat försöker hänga med i svängarna.

Kvällens gäst är sångaren och komikern Jim Nabors. En ung man vid namn Scooter söker jobb som Kermits assistent. Kermit försöker att förklara för honom att han saknar pengar för att anlita en assistent. Men när Scooter berättar att det är hans farbror som äger teatern, kommer han snabbt på andra tankar.

Kvällens föreställning gästas av skådespelerskan och komikern Ruth Buzzi. Scooters farbror, J.P. Grosse skickar en mekanisk TV-programledare som liknar Kermit till teatern. Det dröjer inte länge förrän dubbelgångaren börjar att trakassera Kermit och flirtar med Miss Piggy.

Veckans föreställning gästas av sångaren Paul Williams som medverkar i ett flertal sketcher. Scooter lyckas med nöd och näppe att övertyga Fozzie att spela sketchen “Telefonstångsbiten” med honom. Fozzie börjarar snart slaviskt att träna inför framträdandet ända tills han får reda på vad "biten" i sketchen är för något.

Muppteatern har drabbats av en serie grisrelaterade problem, både på scenen och bakom kulisserna. På scenen är det gruppen "De studsande Borsalino-bröderna" som misslyckas med sitt nummer och lyckas med konstycket att krascha genom scengolvet. Bakom kulisserna försöker Miss Piggy att visa sig ointresserad av Kermit, men blir senare svartsjuk under en panelsketch, där blir hotfull mot kvällens gäst Florence Henderson, som hon tror ska stjäla Kermit från henne. Fejden fortsätter under panelen när Florence börjar häva ur sig grisfientliga svordomar.

Under veckans föreställning blir Kermit avundsjuk när Miss Piggy, Fozzie, Hilda och Scooter hyllar gästen Peter Ustinov. Men i slutändan är det Peter som erkänner att han är avundsjuk på honom, då hans högsta önskan är att få vara en groda.

Kvällens gäst Lena Horne har tidigare vid två tillfällen uppträtt med Kermit och de andra i barnprogrammet Sesam, där hon bland annat sjöng en gripande version av "Bein' Green". I denna föreställning visar hon oss sin naturliga relation med Mupparna, framför allt i hennes scen med Gonzo. Samtidigt blir Miss Piggy frustrerad när Kermit valt att stryka hennes sångnummer till fördel för Lenas nummer.

Embarrassed about being the "token person" on the show, Harvey is dressed up as a giant chicken.

Fozzie gets stuck in a magician's trick cabinet. The cabinet is dragged onstage so that he can perform his act -- and at the end of the act, two pig stagehands tip the box over so he can take a bow. Crazy Harry, who makes frequent appearances (and frequent explosions) during the show, blows up the cage before the end of the show so that Fozzie can escape.

When he's unable to get a spot on the show, Gonzo asks Scooter to be his manager. Scooter advises Gonzo to do a rock act, banging on a large rock with a mallet. Later, Gonzo tries his hand at female impersonation, wearing a dress and a blonde wig. Scooter gives up managing when Gonzo eats his contract.

Aging wardrobe woman Hilda puts on a wig and makeup to try to make herself look younger. She is spotlighted in a backstage plot for the first and last time.

To make Kermit jealous, Miss Piggy instructs Scooter to tell him that Avery is in love with her. Kermit finds out that it's all a trick, and Piggy karate-chops everybody.

Kermit is skeptical when everyone backstage is terrorized by "the Phantom of the Muppet Show." There turns out to be one, though -- Uncle Deadly, a monster-actor who performed in the theater years ago. After being panned by the critics, he vowed never to perform there again, and not to let anyone else perform either. He warns the Muppets, "Leave or be doomed!"

This is one of only a few Muppet Show episodes that open the show after the theme song with some kind of offstage scene. There's also a couple of scenes with the guest star in her dressing room conversing with Muppets instead of onstage in the Talk Spot. In last week's "At The Dance", Boppity danced in drag with another monster. This week Boppity appears as normal but his partner is in drag. In both instances, he ends up headless.

Miss Piggy is repulsed when Gonzo tells her that he loves her. Kermit tries to help by asking Piggy if she would like to go to dinner -- and when she accepts, he fixes her up with Gonzo. Everybody gets karate-chopped.

Muppy, the favorite pet of The Muppet Theatre owner J. P. Grosse, becomes a prima donna when Kermit reluctantly allows him to do a musical number with Scooter. Muppy even gets his own dressing room and star billing, but Kermit draws the line when the dog asks to change the show's title to The Muppy Show. When Muppy locks himself in his dressing room and refuses to perform, Scooter does the number with Fozzie instead.

Tired of the "embarrassingly square" theme song, bass player Floyd Pepper informs Kermit that he and the rest of the orchestra pit (except Rowlf) are quitting. Kermit says their conductor Nigel will write a new theme, but Floyd refuses: "He wrote the first one, man." Floyd performs his idea for a new theme, a dreadful Zappa-esque piece called "Fugue for Frog." Kermit won't use it and refuses that Floyd submits to Kaye Ballard a petition about the theme song, so the band leaves. The closing theme is performed solo by Rowlf on the piano.

Fozzie Bear has a plan to get back at Statler and Waldorf when he does his act, but is crushed when he's replaced by Bruce Forsyth. Fozzie throws some nasty jokes and, for the first (and last) time, leaves the two old codgers speechless. Then Fozzie and Bruce end up performing together, and sing "Side by Side." A duck appears frequently in the sketches and skits.

Fozzie's agent, Irving Bizarre, negotiates Fozzie's contract with Kermit. Kermit ends up offering Fozzie ten times as much money; unfortunately, Fozzie made nothing before. "Yeah, and don't forget," Irving says, "I get ten percent of that."

When Fozzie overhears Hilda, Kermit, and Scooter talking about getting rid of "that bear," he thinks they're talking about him, only to find out later it's actually Gonzo's teddy bear that everyone is badmouthing.

In honor of guest star Vincent Price, the show is filled with monsters, ghosts, bats, vampires and spooky situations. A three-headed monster auditions for the show: "We sing!" "No, we dance!" "No, we tell jokes!"