The story's initial development revolves around a coveted martial arts manual known as the Bixie Swordplay Manual. The manual has been passed down as an heirloom in the Lin family, who runs the Fuwei Escort Agency based in Fuzhou. Yu Canghai, the leader of the Qingcheng Sect, leads his followers to massacre the Lins and seize the manual for himself but does not find it. Lin Pingzhi, the sole survivor of the Lin family, is rescued by Yue Buqun, head of the Mount Hua Sect, one of the members of the Five Mountains Sword Sects Alliance. Yue Buqun accepts Lin Pingzhi as a student and trains him in swordplay.

Lệnh Hồ Xung là một chàng trai nghĩa hiệp có tính cách lanh lợi, tư chất thông minh khác thường. Nhưng khi bị người yêu Nhạc Linh San phụ bạc, đồng môn hiểu lầm và bị trục xuất khỏi sư môn, Lệnh Hồ Xung đã lang thang, phiêu bạt khắp nơi và trải qua rất nhiều sóng gió.

Trên bước đường phiêu bạt đó, Lệnh Hồ Xung đã may mắn được nhiều cao thủ võ lâm truyền thụ võ công và trở thành một trong những đệ nhất võ lâm ở Trung Nguyên. Với tấm lòng nhân ái, luôn biết hy sinh vì người khác, cuối cùng hạnh phúc cũng đến với Lệnh Hồ Xung. Anh đã lọt vào mắt xanh của Thánh cô Nguyệt Thần giáo Nhậm Doanh Doanh.

Cô sẵn sàng từ bỏ danh lợi, chấp nhận hy sinh cả tính mạng để xả thân cứu người mình yêu. Hai con người với tình yêu sâu nặng đã cùng nhau phiêu bạt khắp thế gian để hợp tấu khúc Tiếu Ngạo Giang Hồ do hai bậc tiền nhân là Khúc Dương và Lưu Chính Phong truyền lại.

魔教教主任我行（李立群 饰）无故失踪，左护法曲洋被指为凶手，曲洋绑架了任我行的女儿任盈盈（袁咏仪 饰），消去了任盈盈的记忆，以父女相称，两人隐姓埋名，过着平静闲散的日子。东方不败接替任我行成为了新一任的教主，并且得知了曲洋的下落，他决定夺回任盈盈。

　　华山派大弟子令狐冲（任贤齐 饰）前往祝贺衡山派掌门刘正风退位，然当日，左冷禅却污蔑刘正风同曲洋有着不可告人的秘密。最终，刘正风和曲洋死在了左冷禅的追兵手下。福威镖局总镖头林震南死前将失传已久的辟邪剑谱的下落告知令狐冲，使得令狐冲在江湖中处于四面楚歌的不利地位。之后，令狐冲意外习得神功，却因此遭到了师傅岳不群（岳跃利 饰）的厌恶。

이 이야기의 초기 전개는 빅시 소드플레이 매뉴얼로 알려진 탐나는 무술 매뉴얼을 중심으로 전개된다. 이 매뉴얼은 푸저우에서 푸웨이 에스코트 에이전시를 운영하는 린 가문의 가보로 전해져 왔다. 칭청 종파의 우두머리인 유창하이는 그의 추종자들을 이끌고 린족을 학살하고 매뉴얼을 스스로 탈취하지만 찾지 못한다. 린 일가의 유일한 생존자인 린 핑지는 오산검 동맹의 일원 중 하나인 화산섹트 단장 위 부쿤에 의해 구출된다. 위에 부쿤은 린핑지를 학생으로 받아들여 그를 검술로 훈련시킨다.