元朝末年，朝廷腐败，各地百姓不堪横征暴敛，纷纷揭竿而起。仅一年时间，各路豪强割据，天下大乱。

武当为长春真人丘处机百岁举办大典，武林人士纷纷前往祝贺。元朝国师石勒继祖奉朝廷之命逼迫丘处机交出全真教秘笈《九阴真经》。少林俗家弟子张君宝挺身而出，打抱不平。在丘处机内劲暗助下，张君宝出人意料地硬接下石勒继祖的十招。

在大漠闭关20年苦练太阳神功的赤必烈，带着火狼、雪鹰两位高徒上武当挑战丘处机。赤必烈以雷霆万钧之势横扫武当，大肆杀戮全真教门徒。君宝激于义愤，刺杀赤必烈，失败后被赤必烈扣为人质。因雪鹰相貌酷似君宝暗恋的沈蓉，君宝与雪鹰相处期间暗生情愫。