Forår 1943: L.I. Ehrenberg klargør ubåde til brug i Kiel. Mindreårige rekrutteres som besætninger. Wilhelm Hoffmann deltager i en reception efter anmodning fra sin svigersøn.

Forster efterforsker sagen om landsbymandsmord i Lissabon. I Kiel kommer de nye sejlere fra U-949 i kamp. Royal Navy kaptajn Swinburne rejser til Liverpool til sin søns begravelse.

U-949 er i fare under en prøvetur på grund af kommandør Buchners ordre. Forster støder på et spor i et kasino og stifter bekendtskab med tyskeren Bettina Gruber.

Mens Swinburne sætter sejl med et teknologisk opgraderet skib, tager Ehrenberg en alvorlig beslutning i Kiel. Forster er nødt til at skabe en forræder ud af landet.

Efter at Wilhelm Hoffmann lærte sandheden om sin søn Klaus, kommer han i slagsmål med Hannie. Ehrenberg må sige farvel til Greta. I Portugal løber Forsters plan ud af kontrol.

Swinburnes destroyer sænker to ubåde på Atlanten, hvorefter han jager U-949. Forster observerer et hemmeligt møde mellem konsul Gruber og amerikaneren Gardiner.

U-949 møder en japansk båd for at overtage tung last - guld. Wilhelm Hoffmann modtager en invitation til Lissabon. Forster forråder Klaus Hoffmann under tvang, hvad han ved.

Efter en bombeeksplosion gemmer Forster og Klaus Hoffmann sig hos den portugisiske Ines, mens Wilhelm Hoffmann ankommer til Lissabon. U-949 er på vej mod deres nye destination.

Klaus Hoffmann forfølger den tyske agent Weiss og opdager værdifuld information. U-949 er under kraftig beskydning fra Swinburnes destroyer - indtil kommandør Buchner vover en manøvre.

U-949 når Portugal og losser guldet. Da Ehrenberg vender tilbage til Kiel, finder han Greta sammen med sin mand igen. Klaus Hoffmann og Forster når deres mål gennem afpresning.