1815. Μετά την ήττα στο Βατερλό και σε μια ρημαγμένη από τον πόλεμο Γαλλία, ο Γιάννης Αγιάννης φτάνει στο τέλος της πολυετούς ποινής του για ένα μικροέγκλημα και αφήνεται ελεύθερος από τη φυλακή της Τουλόν και τον φύλακα Ιαβέρη.

Απελπισμένη από τη φτώχεια, η Φαντίνα αναγκάζεται να αφήσει το Παρίσι και να πάρει μια δύσκολη απόφαση προκειμένου να προσφέρει στην κόρη της μια καλύτερη ζωή. Έτσι, φτάνει στη Μοντρέιγ και στο εργοστάσιο του κυρίου Μαγδαληνή.

Υπό την πίεση του Ιαβέρη, αλλά και της συνείδησής του, ο Γιάννης Αγιάννης αποκαλύπτει την αληθινή του ταυτότητα. Όμως, μια υπόσχεσή του στη Φαντίνα θα αλλάξει τα πάντα. Στο μεταξύ, η τύχη φαίνεται να χαμογελά στους Θεναρδιέρους.

Όταν η Τιτίκα γνωρίζει και ερωτεύεται έναν νεαρό Παριζιάνο, η ανησυχία κατατρώει τον Γιάννη Αγιάννη. Την ίδια στιγμή, πίσω στο πανδοχείο, οι Θεναρδιέροι καταστρώνουν ένα πανούργο σχέδιο για να πάρουν την εκδίκησή τους.

Αποζητώντας απελπισμένα ανταπόκριση στον έρωτά της, η Επονίνη βοηθά τον Μάριο να βρει την Τιτίκα. Κι ενώ το Παρίσι παρασύρεται στον 'χείμαρρο' της Επανάστασης, ο Ιαβέρης εντείνει την προσπάθειά του να εντοπίσει τον Γιάννη Αγιάννη.

Αιματηρές συγκρούσεις μεταξύ επαναστατών και στρατού συνεχίζονται. Στο μεταξύ, ο Γιάννης Αγιάννης, διχασμένος ακόμα για τον έρωτα του Μάριου και της Τιτίκας, αναζητά τον Μάριο στα οδοφράγματα.