潘家大宅內，莊鳳儀找來廣州著名點心師傅為家公潘貴勳製作早點；貴勳問鳳儀有否著緊孫兒卓華的婚事，鳳儀表示會物色大家閨秀。鳳儀請相士為兒子祈福，相士指鳳儀該有兩子，更直言有一子將遇大劫，鳳儀心下一沉。穆興初到廣州就被巡捕以藉口，沒收了唯一的財產肥豬，穆興只好到茶樓找福泰為他找工作。

福泰安頓穆興在大雜院內居住，因此認識了一班好鄰居。向陽與向晴因家道中落在荔灣賣粥為生，向晴想出為粥改名為艇仔粥，其他艇戶見向晴生意大好，故意針對向晴。穆興身無分文，向晴不忍故請他吃粥，穆興感激。穆興把身上唯一的玉佩典當，以籌錢給福泰作介紹費。鳳儀無意中看到玉佩，找金姐查探玉佩主人是否她年輕時拋棄的私生子。穆興在茶樓內遇上有人請兼職搬運，穆興到米倉內搬運大米直至工作完畢，才發現米倉外死了人。

穆興被米倉工人發現，誤會他搶米殺人，穆興大驚下逃走。金姐到當舖查問玉佩之事，遇上穆興到當舖續當；金姐見穆興手上胎痣，知穆興就是鳳儀要找的人。

穆興在當舖外被巡捕發現，穆興避走至小巷內無路可逃，只有抓著向晴以她作人質與巡捕對峙。

鳳儀與兆棠看見卓華在軍校回家大感高興。鳳儀找秀雲說出穆興因殺人罪而被捕，秀雲勸鳳儀不要理會，不可節外生枝影響莊、潘兩家人的關係。

鳳儀雖明白穆興是兆棠的私生子，但因社會道德而被迫放棄穆興，始終於心有愧，因此再求秀雲把穆興救出，秀雲只說盡力而為。

向晴一家參加米舖老闆兒子的喪禮，被米舖老闆指她腳頭不好，向晴母親桂芳失望不已。向晴相信穆興是清白，因此託卓華助穆興脫罪。穆興逃獄，結果再次被捉回更受毒打。

向晴在工作時遇上舊同學彩蝶，被她奚落一番，幸得卓華出言相助。穆興被判罪成要遭槍決，穆興怕得反抗逃獄，鳳儀看見穆興被打至頭破血流大為痛心。鳳儀為救穆興，惟有找兆棠相助；兆棠見鳳儀緊張穆興，答應鳳儀的要求。

兆棠到銀行提取巨款買通警察，找人當替死鬼。行刑當日，穆興及時收到法院判無罪的文件而倖免於難。

貴勳見兆棠動用大筆款項向他大發雷霆，認為兆棠又在外闖下大禍。兆棠為保鳳儀的面子，只有啞子吃黃蓮，兆棠更私下問鳳儀有關穆興的底細。

鳳儀隱瞞穆興的身世，沒有向兆棠說出是其親生兒子；穆興對向晴說出心中恐懼，得向晴鼓勵。重新振作的穆興以為是卓華救出自己，想親自到潘家道謝。穆興重遇浩長，二人閒逛時看見寶琦在派發禁娼的傳單，浩長更戲弄她。寶琦重遇舊同學向晴，她對向晴說出學校的修女將要退休，因此邀向晴出席歡送會。

歡送會當天，彩蝶等人對向晴多番奚落，向晴也啞忍。卓華在會上邀請向晴跳舞，向晴心甜。貴勳要耀宗匯報銀行工作，兆棠說購入工業酒精屯積；貴勳問他有否點貨，耀宗惟有替兆棠掩飾。穆興到潘家欲答謝卓華，鳳儀不想與穆興再有瓜葛，但兆棠卻答應為穆興找工作；金姐提議送穆興到外地學藝。耀宗私下到貨倉查驗貨物，卻竟發現是軍火；巡捕發現耀宗等人可疑，揭發貨倉私藏軍火。耀宗為保銀行聲譽而私下替兆棠解決事件。

鳳德見耀宗要替兆棠收拾殘局大為不滿，打算向貴勳告發兆棠，豈料鳳儀早一步回到娘家阻止鳳德。潘家因私藏軍火一事傳開，有大戶要提走全數現金，幸得銀行家正剛出面替兆棠解圍。

穆興到上海學藝遇上兆棠，才知送他學藝並非兆棠的主意。

卓華邀約向晴往看影畫戲，向晴說希望可與父母一同前往，卓華答應；彩蝶得悉後主動送戲票給卓華讓他給向晴一家。兆棠帶穆興到俱樂部賭錢大勝，認定穆興是自己福星。兆棠再遇騙他購入軍火的老千，叫穆興跟蹤他。向晴一家高興地去看影畫，卻發現是假戲票而被趕走；彩蝶出現指向晴只是卓華的玩具。

向晴與向陽不想母親失望，帶她到大四喜吃飯。卓華到小艇找向晴賠罪，更向向晴示愛，向晴雖高興卻未敢接受。

卓華向鳳儀表示已有意中人，但鳳儀知不是大戶千金後立即反對。兆棠在老千處得到豬首銅像，耀宗懷疑是兆棠的對頭人所擁有，勸兆棠不要收下，但兆棠一意孤行。兆棠安排正剛與寶琦到家中作客，實為讓兩人相親。鳳德不請自來帶同淑媛到訪；鳳儀知鳳德想女兒嫁入潘家，向鳳德說兆棠要為卓華選門當戶對的妻子。

鳳儀見穆興在潘家出現心下一沉，兆棠指穆興是他的福星要把穆興留在身邊。

卓華、寶琦及淑媛到銀行籌款時遇上浩長，浩長想再次戲弄寶琦，卻反被寶琦折穿了用偽鈔騙財，浩長更被寶琦的保鏢打傷。卓華獨自在江邊喝酒，向晴擔心他有危險特陪伴在旁。

向晴為照顧卓華而病倒，但不敢對向陽說出真相。穆興得到潘家的司機工作後，回到大雜院向眾人報喜，更買了小金鏈給向晴作謝禮。秀雲相約鳳儀拜神祈福，秀雲告戒鳳儀不可與穆興相認，更不可留穆興在潘家。浩長看見穆興成為潘家司機替他高興，更坐上汽車戲弄穆興，令他哭笑不得。

鳳儀回到家後說失去名貴戒指，更指是穆興見財起貪念。鳳儀要穆興離開，穆興百詞莫辯。穆興以為是浩長偷去戒指，特找他討回；浩長否認，說穆興不相信他氣憤離去。金姐見戒指在首飾盒內，才知是鳳儀出計迫走穆興。

卓華被鳳儀監視，只能以書信與向晴來往，但二人感情卻日深。卓華發現送給向晴的書本被鳳儀扣起，因此與母親理論，令鳳儀更堅決反對二人來往。穆興不想離開潘家，送上玉佩給鳳儀作賠償，但鳳儀硬起心腸要穆興離開。

卓華因不能與向晴發展而借酒澆愁，穆興鼓勵卓華拋開枷鎖努力爭取。穆興帶向晴到鳳儀的壽宴，最後卻不歡而散。

穆興與卓華四出尋找傷心的向晴，正當卓華向穆興說出下定決心要與向晴一起時，二人卻遭襲擊被打暈。

鳳儀四處尋找卓華，在空車上發現綁匪留下的錦盒與信件；鳳儀看見錦盒內的手指更被嚇至暈倒。兆棠知愛兒被綁，怕卓華的生命有危險而不敢驚動貴勳。

穆興與卓華被困在小屋內，卓華認為綁匪會殺死二人，而耍少爺脾氣不肯吃飯，穆興卻認為只要仍未被殺就要留氣力逃走。

金姐向鳳儀說出懷疑是穆興綁架卓華，以報復鳳儀趕他離開。福泰到潘家找穆興，更把穆興在鄉下曾綁架地主一事說出。兆棠暗地籌錢贖卓華，因心情煩躁而與耀宗起爭執，鳳德看後大感不滿，特意把其他銀行回覆的電報撕掉，讓兆棠不知有現金可用。穆興與卓華使計逃走被截回，穆興終知道一切也是尚坤所為。坤下令殺死穆興，卻遭穆興奮力反抗而逃脫。鳳德到潘家找鳳儀晦氣才知卓華被綁架，令她大為內疚。貴勳在鳳儀房外聽見一切後大發雷霆，更找軍部的人協助救卓華。

向晴在江邊發現暈倒受傷的穆興，立刻送他往醫院。穆興醒來後帶兆棠往小屋救人，卻發現已空無一人。鳳儀私下認定是穆興綁架卓華，穆興百詞莫辯。兆棠聽二人的對話，以槍指嚇穆興要殺死他；鳳儀在危急關頭說出穆興是其親生子之事。

鳳儀把當年為保家聲而遺棄穆興一事向兆棠說明，兆棠責怪鳳儀自私誤了穆興一生。綁匪致電鳳儀，指定由穆興陪鳳儀交贖金。貴勳不肯與綁匪妥協，鳳儀跪求貴勳付贖金，貴勳無奈答應，但指明要有軍人同往交贖金。鳳儀對穆興說出要與他同去交贖金之事，穆興爽快答應令鳳儀對他懷疑更深。

福泰把卓華被綁架一事向眾人說出，向晴大為擔心。向晴看見浩長手上的手表是卓華所擁有，懷疑浩長是綁匪；向晴將他制伏，浩長說出表是偷自賭場客人。

鳳儀送贖款時，兆棠與軍部的人尾隨她乘坐的車子，但綁匪要求鳳儀不斷轉換交收地點，令兆棠等人跟不上。

浩長與向晴在賭場外遇上綁匪，更跟蹤至西郊樹林。向晴發現卓華在他們手上，正當找人救卓華之際，卻被綁匪發現。浩長引開匪徒，向晴逃走時遇上軍人焱驫，向晴更不顧一切求焱驫救卓華。

鳳儀照約定交出贖款，尚坤指明要穆興拿到碼頭，目的是要殺死他。正當危急之時，向晴與焱驫的軍隊趕至，終把卓華救回。鳳儀感激穆興拼死救卓華，兆棠向穆興說明，當日從獄中救出穆興的其實是鳳儀，令穆興終明白鳳儀是關心自己。

兆棠與鳳儀為保潘家聲譽，決定不把穆興身世公開。焱驫自恃救卓華有功，要求貴勳寫推薦信讓自己升職，但貴勳只肯以金錢作獎賞。卓華康復後欲見向晴，但鳳儀極力阻止；穆興按鳳儀吩咐帶謝禮到大雜院，向晴卻拒絕收下鳳儀的謝金。向晴掛念卓華，穆興代卓華交信給向晴，向晴認為這是最好的謝禮。

福泰問向陽有否興趣合伙做買賣藥油，向陽卻沒有足夠的資金；焱驫找人送聘禮到向晴家中，要娶向晴為姨太太；向晴不想出嫁，向陽答應到焱驫處拒親。

向陽在焱驫處得知他能幫助自己做生意，最後竟答應婚事。鳳儀得知穆興為卓華送信給向晴，叫穆興不要作無謂事，令穆興左右為難。卓華與寶琦到學校做義工，但鳳儀找來保鏢看管卓華。卓華想見向晴請穆興安排，穆興只好與卓華互換衣服以避開監視。向晴與卓華終能見面，卓華對向晴表示要到南京完成軍校課程，向晴失望得沒有把要嫁人一事說出。

寶琦得知卓華與向晴的戀情後替她高興，但向晴卻說出將要嫁人，更向她表示不是每個人也可選擇自己所愛。寶琦打電報到南京通知卓華，卓華收到消息後連夜趕回廣州，更決定要與她私奔。

焱驫帶軍隊到潘家要人，貴勳為爭一口氣，竟指向晴是卓華指腹為婚的妻子。

鳳儀以貴勳的期望為由，要卓華先完成軍校課程，才肯讓他與向晴成親。鳳儀為要卓華安心受訓，安排向晴到潘家暫住，以學習大戶人家的禮儀。穆興知鳳儀的苦心，勸卓華努力完成軍校課程，卓華則要穆興代為照顧向晴。

向晴按約定搬到潘家暫住，鳳儀處處對向晴嚴苛教導，實想向晴知難而退。向晴雖辛苦但對卓華只報喜不報憂。向晴為討好鳳儀親自煮早飯給兆棠與鳳儀，鳳儀卻指向晴不該做下人的工作。穆興為向晴解圍，卻無意說中了鳳儀的痛處。

兆棠知鳳儀不想把穆興如下人般使喚，因此提議讓穆興到銀行工作，使他學得一技之長。兆棠帶穆興到餐廳喝西茶，更向穆興提出到銀行工作一事，穆興高興地答應。兆棠要耀宗帶穆興學習銀行的運作，穆興卻差點闖了大禍。

鳳德看見鳳儀有心留難向晴，為向鳳儀報復私下幫助向晴，提議她找人教廚藝。向晴請穆興偷偷帶她到大四喜跟泉叔學廚，但回到潘家時卻發現鳳儀正四出找她。鳳儀看見穆興夜歸，懷疑他助向晴外出，穆興忙加否認。

穆興助向晴隱瞞真相，鳳儀只有責罰穆興清理池塘內的淤泥。穆興在銀行內提醒職員要查驗清楚支票，但職員因穆興經驗淺而不加理會。

浩長到銀行找穆興，發現兌換支票的人是名老千。穆興與浩長追出收回所有款項，穆興受到耀宗讚賞更把他調到櫃工作；兆棠見兒子能做出成績大感安慰。

穆興請泉叔教他廚藝，然後穆興抄下筆記交給向晴，好讓向晴能通過鳳儀的廚藝測試。穆興請向晴助他記下銀行工作的重點，二人互相提點。

鳳儀要考驗向晴的廚藝，鳳德請來泉叔與她比試。向晴得泉叔之助險勝，鳳德看見鳳儀敢怒不敢言的樣子後大樂。

耀宗兒子豫豐成績不好，更只懂迷戀女教師；耀宗教訓他時，豫豐竟向鳳德說出耀宗也曾暗戀年長的女性，鳳德醋意大發。鳳儀為打壓向晴，把下人的婚事交向晴處理，向晴又再向鳳德討教。

鳳儀揭穿鳳德借向晴與自己作對；鳳德將早前得知鳳儀在三十年前私下產子一事說出，令鳳儀掌摑了她。鳳德不甘心被打，決定到潘家向貴勳說明一切，想動搖鳳儀在潘家的地位。鳳儀極力阻止，但貴勳的房門剛巧打開……

鳳儀怕鳳德再胡鬧，只好把穆興的身世說明。鳳德回到莊家對耀宗說出一切，更勸耀宗小心穆興會在銀行與他爭權。鳳儀把穆興之事對向晴說出；向晴見穆興遭錦榮欺負也不反抗，更替穆興不值。耀宗帶穆興往周老闆家中商談以大宅作抵押貸款一事，耀宗更在貴勳面前讚穆興是可造之材。

兆棠提議加強銀行業務，欲爭取期貨證券買賣的牌照，而耀宗說已安排穆興接待政府官員孫毅。耀宗撞傷額頭，鳳儀探望耀宗的傷勢時，帶同穆興草擬之牌照合約給耀宗過目，耀宗指穆興學習認真，鳳德以為耀宗對鳳儀仍未忘情而吃醋。浩長扮作店小二偷聽正剛與孫毅談話，得知孫毅意屬由正剛的銀行取得期貨牌照。穆興查出孫毅與焱驫手下火薪曾有過節，因此協助孫毅收回火薪欠下的舊賬。

火薪不肯還款，穆興以武力及貴勳的名義迫火薪就範，替孫毅拿回款項。兆棠以為一切順利，但孫毅到潘家作客時卻帶同麗玲前往。兆棠與鳳儀看見麗玲的出現甚是愕然；原來麗玲與潘家早有積怨，麗玲為報當年之仇，更阻止孫毅發牌給潘家。

向晴為平息麗玲的怒氣，向金姐詢問潘家與麗玲之過節。向晴帶麗玲往見舊情人，更把鳳儀為麗玲所做的一切說出，麗玲才知自己誤會鳳儀。麗玲向鳳儀道歉，更表明不會阻撓發牌一事。向晴終能令潘家獲取牌照，鳳儀亦對向晴另眼相看。貴勳得知穆興以自己名義恐嚇火薪，即時提出要見穆興。

兆棠約穆興到大四喜聚天倫，鳳儀更送上墨水筆以示獎勵。穆興感謝耀宗教導，鳳德卻把對鳳儀的不滿發洩在穆興身上，耀宗知穆興受委屈，鼓勵他要努力幹一番成就。焱驫終晉升至師長之位；為報卓華搶走向晴之仇，焱驫刻意安排卓華當其部下，更乘勢要潘家交出向晴。鳳儀指向晴是潘家棄婦，任憑焱驫把向晴帶走。卓華出面阻止，向晴卻說為潘家利益不要維護她，原來一切也是鳳儀與向晴的計謀要焱驫知難而退。

浩長向寶琦說要為鴉片的受害者辦游泳渡江籌款，寶琦信以為真。

焱驫指中央要求禁煙，派卓華封鎖煙館，卓華以為焱驫欲留難他而積極工作；煙館商人到潘家銀行提走所有存款，使耀宗與穆興大為頭痛。

貴勳因禁煙之事問卓華意見，卓華以為貴勳要讚賞自己而沾沾自喜；豈料貴勳大罵卓華被人利用也矇然不知。卓華向穆興道歉，穆興反鼓勵卓華在軍政界要出人頭地，不用擔心銀行方面。穆興知道向晴欲買回同樣的紅繩送予卓華，穆興為向晴回到大煙館尋找失去的紅繩，果然有所發現。

正剛邀請耀宗與鳳德到其府上作客，欲請耀宗替他工作。耀宗以藉口推卻，但鳳德卻想耀宗離開潘家，以挫鳳儀的銳氣。兆棠收到謠言，竟叫穆興接手耀宗的工作；鳳儀專誠到莊家問耀宗去向，秀雲當著鳳儀面前揭穿鳳德所為。

穆興送回紅手繩給向晴；見向晴高興不已，但穆興卻有點心酸。浩長見向陽為錢而借酒澆愁，找向陽合作以慈善籌款騙財。卓華在街上看見煙館仍經營，原來他們以焱驫作後盾。

寶琦帶領學生反對煙館重開，卓華不能抗命只有驅趕學生離去。卓華不想執行任務，以病為由不回部隊。

焱驫變本加厲，命令卓華到碼頭保護鴉片船靠岸，卓華忍無可忍把鴉片銷毀，焱驫氣得七竅生煙。

穆興為卓華與焱驫作交易，以金錢打動焱驫放過卓華。卓華被貴勳讚賞，更被群眾吹捧為禁煙英雄，卓華終覺自己為潘家光宗耀祖。

鳳儀為答謝穆興替他訂製西服；穆興見鳳儀為卓華的事勞心勞力，自知難與卓華相比，但亦無損他幫助弟弟的決心。

渡江泳慈善籌款當日，浩長與向陽擅開籌款箱偷錢，卻被寶琦發現。寶琦在泳棚換衣服時發現遭人偷拍，豫豐掉下相機離去。寶琦大叫，途人捉著拾起相機的向陽。鳳德知豫豐才是偷拍的人，遂找鳳儀求救，要鳳儀替豫豐脫罪。鳳儀為顧及莊家的名聲，只有叫穆興勸向陽替豫豐頂罪，令穆興左右做人難。正剛提出以共享期貨買賣的牌照兩年為條件放棄檢控，卻被貴勳一口拒絕。

穆興惟有按鳳儀意思到獄中見向陽，以向晴的終身幸福為條件要向陽認罪。向晴求鳳儀大義滅親，勸鳳德交出豫豐，但鳳儀卻指向陽已認罪。浩長把所騙的善款拿去救向陽卻無功而回。浩長求救於曉薇，曉薇怕正剛不高興，只留下名貴戒指打發浩長。

卓華被鳳儀軟禁，穆興向卓華提議助向陽的方法，卓華把方法寫在信內叫穆興交給向晴。向晴按卓華所示找律師替向陽脫罪，但向陽不肯推翻口供。

穆興帶律師找向陽一事被鳳儀發現；鳳儀向穆興質問，穆興只說出向陽已拒絕推翻口供。

正剛為曉薇訂下補胎的藥材時，中醫便替正剛把脈，卻指正剛不能生育，令正剛懷疑曉薇肚中骨肉不是自己的。正剛知曉薇曾與向陽見面，以為曉薇紅杏出牆，把曉薇推下樓梯令她小產。寶琦回家要正剛取消指控，正剛卻安排人到獄中打傷向陽；向晴見向陽受傷入院更是痛心。

向晴冒雨到潘家找鳳儀，求鳳儀叫豫豐認罪，鳳儀拒絕。向晴連日奔波終不支暈倒，穆興大感心痛。

向晴拒絕了鳳儀安排的上契儀式，更向鳳儀坦言為救兄長不當潘家媳婦也可以。浩長利誘照相館職員，拿出豫豐所拍下的泳衣照片。警察到莊家欲拘捕豫豐，但鳳德堅拒透露豫豐下落。向晴正式拒絕潘家婚事，把潘家的聘禮退回給鳳儀。

耀宗對雲說出檢察廳要起訴豫豐一事，鳳德認為是葉家所累，對向晴等人懷恨在心。卓華對鳳儀說出要到南京執行任務，不想再與向晴糾纏下去，鳳儀放下心頭大石；但原來卓華經穆興安排，欲與向晴私下結婚。穆興在街上購買嫁妝時遇上鳳德，欲脫身而亂編故事。穆興替卓華回潘家拿取印章簽婚書時，卻被鳳儀發現。

鳳儀指責穆興為奪家產而利用卓華，穆興百詞莫辯。鳳儀以病為由騙卓華回家，更以潘家榮辱阻止卓華與向晴結婚；卓華不肯就範，鳳儀以死相迫。鳳德代鳳儀到葉家向向晴退婚，更將卓華說成是為避開向晴避走南京。卓華到南京前找向晴，忍痛提出分手。向陽知曉薇小產前往探望她，卻被正剛看到，於是找手下把向陽打至重傷，更燒毀他的小艇；向陽不想曉薇再有事，不肯說出是正剛所為。浩長知寶琦拿錢給向晴替向陽醫病，認為寶琦惺惺作態，把正剛是主謀之事說出來。

寶琦回家質問父親有否打傷向陽，正剛承認一切，寶琦憤怒得離家出走。

浩長在街上看見寶琦被追捕，惟有帶她到大雜院找向晴；向晴知寶琦與父鬧翻答應收留她。寶琦與浩長日久相處，終明白他並不是十惡不赦之人。

向晴為生活而煩惱之際，看見了大四喜招聘女招待；雖知道要拋頭露面，也硬著頭皮見工。向晴上班時遭好色客人毛手毛腳，她因以水潑客人而被紅姐責罵。

向晴經紅姐提點，明白女招待是正當職業，決定繼續工作。浩長替寶琦再向正剛要生活費，但正剛為迫寶琦回家而不肯接濟，浩長遂提議寶琦合謀騙正剛金錢。

寶琦先找曉薇拿取正剛收藏的青花花瓶爛了的部分印模，以便浩長複製。曉薇在街上看見向陽跌倒，上前把他扶起時被正剛看見，因此被禁私自外出。

穆興因助向陽遭鳳儀與鳳德處處針對，鳳德更把穆興承認助向陽找罪證一事對耀宗說出，令耀宗在銀行對穆興冷淡。

穆興無處發洩惟有到大四喜喝悶酒；浩長以假花瓶騙到正剛錢而沾沾自喜，正剛卻突然到大雜院向浩長追回金錢。浩長把焱驫與正剛合謀對付東商銀行一事通知穆興，穆興向兆棠等人如實相告。

貴勳為了潘家，親算到焱驫府施下馬威，明言要焱驫收手；焱驫翌日立即聯同胡部長到潘家向貴勳道歉。兆棠見穆興又為潘家立下功勞，決定向貴勳說出穆興身世，鳳儀欲阻止卻失敗。貴勳兆棠在花園散步時，突然遭人槍擊……

貴勳中彈受傷昏迷未醒，卓華則從南京趕回為兆棠辦理後事。穆興與卓華知是焱驫所為但亦無可奈何；卓華按捺不住想找焱驫報仇，穆興說服卓華待時機成熟後才報殺父之仇。兆棠的葬禮上焱驫到場致祭，他更在胡部長等軍官面前惺惺作態；卓華沉不住氣以槍指嚇焱驫，鳳儀不想潘家男丁出事極力阻止。

潘家遭逢巨變，卓華極度失落往找向晴傾訴心事，向晴對卓華勉勵一番。焱驫與正剛四處散播潘家外強中乾的謠言，使銀行的客戶提走款項。卓華接手銀行之事後要為籌錢周轉而煩惱。鳳德以為潘家沒有錢而欲代鳳儀付清賬項，但鳳儀拒絕。

鳳儀為助卓華特意請西商銀行相助，卻碰了一鼻子灰；耀宗向卓華報告有三家銀行答允融資予潘家，但其中兩家利息卻極高；穆興決心孤注一擲，將有關資料交給焱驫以博取他的信任。耀宗收到銀行回覆指拒絕借貸，鳳德指是穆興所為。

鳳德把穆興出賣潘家一事向鳳儀說出，鳳儀以為穆興為報復當年被拋棄之事，氣得把穆興趕離潘家。

穆興請向晴代為保管物品，更向她示愛；向晴把行李帶回家，浩長發現穆興留給向晴的信，得知穆興欲行刺焱驫。

向晴趕往通知卓華要他救穆興，但卓華以為穆興想投靠焱驫而拒絕；向晴迫不得已只好說出兩人實為兄弟一事。卓華得悉真相後出兵救穆興，卻被焱驫的軍隊阻止。焱驫招攬穆興時他突然發難，但焱驫早已識穿穆興之計謀更將他制服。幸浩長及時幫忙，把焱驫綁住兆棠的墳前把他殺掉。

浩長勸穆興離開廣州，穆興卻無意中在焱驫身上發現筆記簿；穆興向胡部長自首，更交出了焱驫的暗殺名冊，胡更發現自己的名字在名冊上。穆興將一切說成是卓華看穿焱驫的圖謀而設下殺焱驫局。

穆興無罪釋放，鳳儀等人知一直怪錯了穆興而感愧疚。貴勳醒來得悉一切，要穆興認祖歸宗，貴勳把當家之位交給穆興後含笑而逝。穆興成為潘家當家，便要為銀行之事操心，但他決心要為東商銀行重振聲譽。寶琦與浩長相處日久漸培養出感情，二人在街上約會時被正剛遇上。

正剛以二人階級距離為由要寶琦與浩長分手，寶琦不聽勸告仍堅持與浩長發展。浩長說出向晴在大四喜當女招待，向陽聽後認為向晴有辱家聲，立時到大四喜找她；但向陽在大四喜門外聽到向晴的說話，終明白她的苦心。

政府打算興建鐵路，希望東商銀行能夠承包建設；正剛知道東商沒有足夠財力而提出入股。耀宗知正剛的野心，勸穆興不要接受幫助。穆興為與向晴通話，特在大雜院安裝電話。浩長與寶琦經相處後培養出感情更成為戀人；寶琦生日在即，浩長欲為寶琦安排節目，寶琦不想浩長在同學面前出醜，只好婉拒。

浩長想給寶琦驚喜，突然在寶琦與同學聚會出現，遭寶琦同學取笑而不自知。寶琦向浩長發脾氣，傷害了浩長的自尊。

鳳儀自認回穆興後，流言四起指鳳儀不忠，但鳳儀不置可否。卓華心况仍想念向晴，到大四喜探望她時，發現向晴比以前獨立堅強，不禁替她高興。

卓華對向晴表示穆興已成為潘家當家，兩人沒有包袱可再發展感情；但向晴欲自力更新不為感情之事煩惱，拒絕了卓華的好意。正剛對寶琦與浩長相戀極為不滿，欲以金錢打發浩長離開寶琦。

浩長為寶琦幸福著想，收下正剛的金錢，更到妓寨花天酒地；寶琦看見浩長如此，氣得哭著離開。寶琦與卓華到酒店喝酒解悶，被記者看見後大造文章。穆興看見新聞後，要記者硬指寶琦與卓華在酒店過夜，更向正剛提議讓兩人成婚。

卓華與寶琦的新聞被炒作得熱哄哄，穆興向鳳儀提議要卓華娶寶琦；卓華反對，穆興以潘家生意陷入危機為由要他考慮，卓華無奈答應。正剛要寶琦嫁卓華，父女爭吵間正剛突然暈倒；醫生診斷後指正剛腦內有腫瘤，寶琦得悉後不敢刺激正剛，只好答應婚事。卓華與寶琦會面，二人因各自的理由而答應結婚。

鳳儀為卓華之婚事開心不已，提議請大四喜為婚宴辦到會，穆興答應負責籌辦。穆興到大四喜洽談婚宴之時，更對向晴說出卓華結婚之事以試探向晴反應；向晴指與卓華的感情已過去，穆興奇怪向晴為何能如此決斷。潘家與方家答應簽約互換股份，眾人亦為婚事忙個不停。

鳳德向耀宗說曾在香港接濟豫豐的友人，欲向銀行借錢周轉，耀宗答應代辦。大婚當日，鳳儀自見向晴在潘家出現擔任女招待心感不滿，更對向晴暗示不要破壞婚事，向晴表示只為工作而來。

卓華與寶琦終完成婚禮，二人協議分床而睡。向晴等女招待被客人輕薄，其中一人更被客人帶走；穆興以為向晴出事趕往營救。穆興再次向向晴示愛，向晴感動但說仍未能接受穆興。眾女招待因得罪大客被要求道歉，但眾女寧辭職不幹。

穆興否決耀宗所批核的貸款，更收回大額借貸的批出權。耀宗指責鳳德不查清楚豫豐朋友的底蘊，但莊家各人對穆興之舉感不滿。鳳儀教穆興應面面俱圓，穆興以秀雲的名義捐錢給學校，更替豫豐辦攝影展。秀雲雖滿意，但仍指穆興機心重要鳳儀多加留意。卓華與寶琦在人前是模範夫妻，但私下協議如找到所愛便離婚。

穆興陪伴鳳儀郊遊，更在溪中捉魚替鳳儀煲湯，母子終能拋開一切聚天倫。

鳳儀欲為穆興作媒，但穆興心繫向晴以事業為由婉拒。向晴與眾女招待因失去工作而在街上賣粥為生，可惜被流氓搗亂；泰叔到訪指有一茶樓欲頂讓，向晴建議眾人合伙開茶樓。各人往茶樓洽商，最終曼紅拿出中字花的獎金下訂。向晴成為茶樓老闆，高興地與穆興分享此事。各人為開張而作準備，但眾女老闆卻遭見工的大廚看不起。穆興收到卓華被軍部收監的消息，原來卓華又再違抗軍令。

軍部向銀行要求捐出廿萬作支持貴州軍隊的經費，穆興反想借此機會，能從軍政府處取得貴州煤礦的開採權。向晴從曼紅口中得知，原來是穆興暗中出資助她而感動不已。穆興、正剛及耀宗一行人到貴州商談開採權之事，卻遭人圍攻。

穆興等人遇上由軍人所扮的平民，順利到達軍部；原來軍部希望以銀行捐款作來摷滅土匪經費，穆興輕易與軍部達成合作協議。聚喜樓開張，穆興不能出席但仍託浩長送上花牌，更安排女伶獻唱及傳媒採訪。寶琦到聚喜樓喝茶，浩長揶揄她，最後她更被浩長氣得離開；浩長追出說自己仍掛念寶琦，但寶琦振示一切已太遲。

穆興遭土匪伏擊，耀宗被土匪捉去。穆興本答應土匪要求放棄支持軍政府離開貴州，但正剛勸穆興不要放棄，穆興惟有以調虎離山之計試圖救耀宗。

穆興與軍政府簽約，土匪收到消息後再展開攻擊，耀宗不幸中彈身亡。穆興收到耀宗的死訊後內疚不已。鳳德看見耀宗屍首激動不已，但穆興沒有把全部真相說出，只說耀宗被土匪綁架後在混戰中死去。鳳儀在街上看見錦榮慌張逃走，更發現他有大筆金錢。錦榮只好坦言是穆興要他離開，更說出耀宗的真正死因。

鳳德接受不了耀宗的死終日哭哭鬧鬧，但鳳德收到耀宗死前所寄的信件，認為耀宗的死另有內情，遂特意往找正剛問個究竟。正剛將所有責任推卸在穆興身上，指穆興為利益見死不救，令鳳德更痛恨穆興。

鳳德在耀宗墳前表示要為亡夫討回公道，此時鳳儀出現向鳳德道歉；鳳德不接受更要鳳儀與穆興斷絕母子關係，令鳳儀左右為難。

鳳德找胡部長為耀宗申冤，胡只得打發她離開。鳳德找記者採訪，指穆興官商勾結草菅人命，秀雲阻止鳳德四處宣揚，鳳德氣屈難消誓要為耀宗報仇。

鳳儀送上多子佛給卓華與寶琦，暗示他們要早日添丁；卓華對軍政界感失望，鳳儀提議卓華去銀行工作，以減輕穆興的工作負擔。卓華上班首天鳳儀特帶糕點給同事吃；穆興聽到同事讚卓華，感到不是味兒。正剛到東商找晦氣，指穆興發行新股欲削弱他的股權，穆興反指他令潘家家無寧日。聚喜樓被發現使用次等貨，向晴惟有親身到福州商談購入茶葉一事。

正剛自曉薇小產後將她軟禁在別墅，曉薇只有以吸食鴉片麻醉自己。

正剛想再娶姨太太，鳳德為拉攏正剛與潘家對抗，欲將淑媛嫁給正剛。淑媛不肯答應更離家出走；淑媛在街上險遭流氓污辱，幸得卓華及時相救。

鳳德為報仇性情大變，鳳儀等人苦勸無效，鳳德離開莊家在街上流連時遇上正剛，正剛竟欲利用她向穆興報復。

鳳德回到莊家，竟向雲等人道歉更親自到潘家與鳳儀修好。穆興為拓展東商的生意，欲找美國銀行注資。鳳德偷入穆興書房，把重要資料偷走交給正剛；正剛欲捷足先登，在銀行會議上提出相同的方案。穆興與賀雷蒙談注資一事，雷蒙認為穆興不是有品格的人拒絕與他合作。穆興查知南實開出同樣條件，懷疑有內奸。

穆興吩咐手下在南實銀行門外放置炸彈，企圖令南實聲譽受損。鳳儀怕穆興會幹不法勾當，叫卓華多提點穆興。穆興再找雷蒙商談注資一事時遇上卓華，原來卓華與雷蒙是多年好友，結果卓華成功為銀行爭取到資金注資。穆興見卓華處處受鳳儀讚賞，怕卓華想取代自己當家之位。

穆興知炸彈之事令向晴受傷，立即趕到大雜院探望；卓華看見穆興與向晴態度親暱才知二人已成為情侶，更大方祝福兩人。卓華提出「一元儲蓄」計畫受到客戶歡迎，穆興聽見員工讚賞感不是味兒。

有客戶到銀行，要將來歷不明的大額資金兌換外幣，穆興為做出成績而犯險開出兌換文件；但穆興另叫浩長為他偷回文件，更派火新截查該客戶。

穆興安排鳳儀到聚喜樓喝茶，更特意相告向晴是茶樓老闆之一。

卓華與穆興不斷稱讚向晴，鳳儀知穆興的對象原來是向晴後拂袖而去。穆興為公開與向晴之戀情，帶向晴出席公開活動；穆興中途遭日本人暗殺中槍受傷，向晴不願放下穆興與他共同進退，幸得卓華等人及時相救。鳳儀知向晴奮不顧身救穆興，對她甚是感激；向晴主動對鳳儀表明，不會放棄與穆興的感情。

穆興與向晴經歷生離死別的邊緣，更珍惜雙方感情。向陽從寶琦口中得知曉薇鴉片癮日深，更答應助曉薇戒除。

浩長與寶琦在方家別墅日夜看守曉薇，浩長使計讓寶琦說出真心話；寶琦終按捺不住內心的感情，對浩長說出與卓華只是掛名夫妻，二人愛火重燃。

鳳儀發現寶琦徹夜未歸，特意到卓華房了解；卓華欲隱瞞但終被鳳儀揭發真相，鳳儀知二人無夫妻之實而大發雷霆。鳳德找記者中傷潘家兩子，更向卓華說出是穆興使計讓他與寶琦成婚。

寶琦與卓華得知真相後大為震驚，浩長指責穆興埋沒人性。穆興查出兌換大額貨幣的客人是受日本人操控，更知暗殺他也是日本人策畫，惟有加強防範自保。卓華為騙婚一事而質問穆興，穆興則不滿卓華在銀行內與他唱反調，兄弟終反目。

鳳儀知穆興做事變得不擇手段後大為心痛，指他的作為令潘家蒙羞；穆興反指鳳儀偏心卓華，指自己所做一切是為得到鳳儀的認同。寶琦發現正剛並沒有患癌症，不禁痛斥父親。卓華與寶琦同意離婚，鳳儀力阻，更激動得暈倒。向晴試吃嫁女餅時，想出聚喜樓可製餅出售。此時卓華到茶樓找向晴……

鳳儀回莊家向鳳德訴苦，鳳德露出真面目，說出一切也是她所為，目的是要為耀宗報仇。鳳儀得悉後心痛得在回家途中暈倒街上；向晴在路上遇見，將她送到大雜院休息。

向晴得知穆興的惡行後沒有指責他，但堅持要延遲婚事。穆興看見向晴與卓華在一起，以為卓華要搶回向晴，妒忌之心又起，遂安排一切要向晴回心轉意。浩長帶寶琦與曉薇離開方家，正剛阻止眾人離去時心臟病發暈倒地上。寶琦送別曉薇後突然被人擄走，原來一切也是穆興所為。

穆興要寶琦答應不跟卓華離婚，更以通姦罪迫寶琦就範。鳳儀收到正剛送院的消息後通知卓華。鳳儀發現穆興態度奇怪，著卓華一同跟蹤他，竟發現穆興禁錮了寶琦。卓華在股東會上提出要與穆興同樣有決策權，兄弟關係變得更惡劣。

向晴為要穆興喚回良心，決定隨穆興回鄉散心。穆興終放開名利鬥爭與向晴享受悠閒。穆興終明白親情的重要，希望與卓華重修舊好，但卓華因穆興禁錮寶琦一事仍對穆興冷淡。卓華指正剛病情不穩，打算收購南實的股份，但卓華卻不許穆興插手。寶琦帶浩長往探望正剛，正剛知自己時日無多，不再反對二人結婚。

卓華找正剛商談賣股分，但正剛仍惱恨穆興綁架寶琦而不答允。正剛挑撥卓華奪去穆興的權力，穆興在醫院門外聽得一切，認為卓華會對付自己。穆興得知卓華私下找東商的股東開會後，穆興帶同合約到醫院迫正剛就範；剛巧卓華趕到醫院，正剛說出穆興的所為。

卓華趕往攔截穆興為正剛奪回合約，兄弟二人為搶奪合約而大打出手，卓華不慎墮下山崖，穆興救不了卓華而鑄成大錯。寶琦因穆興迫死其父到潘家找晦氣，而鳳儀得知卓華墮崖後當場暈倒。

向晴向穆興質問，穆興還是滿口歪理；向晴覺穆興已改變，拒絕與他結婚。穆興到醫院探望鳳儀，卻發現她失蹤；穆興懷疑鳳德把鳳儀接走，遂到莊家找鳳儀但一無所獲。穆興回到潘家卻見鳳儀端坐在花園內。

鳳儀被診斷因受了重大刺激而失憶，鳳儀更誤把穆興當作卓華；穆興要求下人不可說出卓華已死去一事。鳳德前往探望鳳儀欲幸災樂禍，但發現姊姊仍關心自己，頓起憐憫之心欲帶鳳儀回莊家，但穆興竟把鳳德趕走。文與武不值穆興所為，不肯再替他工作。穆興怕有人會帶走鳳儀，定下規則不許下人接近鳳儀。

穆興沒有因卓華之死而放下野心，仍想要吞併南實銀行。向晴得寶琦借錢還給穆興，穆興怕與向晴斷絕聯繫，主動把鳳儀的病況告知她，希望向晴能多到潘家探望鳳儀。金姐趁穆興不在時把真相說出，更請求她帶鳳儀離開潘家。

穆興到聚喜樓找向晴卻換來各人冷待。向晴偷偷把鳳儀帶回莊家，鳳德更刻意帶鳳儀到耀宗靈前，企圖喚回她的記憶。穆興及時趕到把鳳儀帶走，向晴對穆興此舉大感失望。向晴希望穆興能回頭改過，穆興卻指責向晴帶鳳儀到莊家。

聚喜樓突遭茶樓工會收回經營牌照，令眾女失去生計。寶琦提議打官司為聚喜樓討回公道。向晴往工會理論時，見穆興主持大局，才知穆興想封殺自己。穆興指一切也只希望向晴回到自己身邊，但向晴堅決不放棄聚喜樓。

時局動盪，日本侵華的消息傳到廣州，市民紛紛到銀行提走存款，東商銀行亦面臨資金短缺的問題。胡部長為穩定人心，要求東商留守廣州；穆興認為時勢造英雄，答應留守的要求。鳳儀不知穆興把金姐辭退，獨自在書房找尋東西時發現卓華房間的鎖匙；鳳儀看見自己與卓華的合照，因此喚回了記憶。

鳳儀請穆興陪她郊遊，穆興奇怪鳳儀竟能記起當日捉魚的情景，終知道母親已恢復記憶。穆興突遭人伏擊，鳳儀為救穆興中槍倒地；穆興看見鳳儀死在自己懷况悲痛不已，只得把鳳儀屍首抱回潘家。

聚喜樓亦因戰亂而結束營業，大家各奔前程但又依依不捨。下人詠竹對向晴說出穆興把自己困在房中，向晴到潘家找穆興，見他落泊非常。穆興自責令鳳儀枉死，向晴對穆興表示悔改仍來得及，穆興決心與向晴到香港生活。穆興先安排向晴到香港，自己則在廣州安排退出東商。

胡部長發現此事後，以高官厚祿引誘穆興，要他留守廣州為軍政府作榜樣。穆興認為能讓潘家事業發揚光大，決定暫緩出發。向晴在香港等候穆興，而穆興多次派人到香港卻找不著向晴。日軍正式入侵，廣州與香港亦相繼淪陷……