New York, 1971: In der Szene rund um den Times Square treiben sich Drogendealer, Zuhälter, korrupte Cops und Klein-Mafiosi herum. Mittendrin: Die Mobster-Zwillingsbrüder Vincent und Frankie Martino und die Prostituierte Candy. Auch die Studentin Abby verschlägt es in diese zwielichtige Welt, als sie beim Drogenkauf erwischt wird und es mit einem aufdringlichen Cop zu tun bekommt.

Vincent, der mittlerweile seine Familie verlassen hat und in einem heruntergekommenen Hotel lebt, bekommt ein verlockendes Angebot von Mafiaboss Rudy. Eine Kollegin zeigt der unerfahrenen Prostituierten Lori die Vorteile der Arbeit mit einem Zuhälter. Candy springt für eine Bekannte bei einem Sexfilm-Dreh ein – und findet Gefallen an dem Job.

Vincent gibt gerade seiner neuen Bar den letzten Schliff, da taucht ein unerwarteter Partner auf – was Vincents Bruder Frankie zur Weißglut treibt. Candy sieht unterdessen ihre Chance für einen Einstieg ins Filmbusiness gekommen.

Candy hat genug von ihrem Job als Prostituierte – erst recht, als das Herz eines Freiers vor ihren Augen schlapp macht. Sie lässt sich auf ein privates Date mit Jack ein. Die Polizei zettelt eine Schlägerei in Vincents neuer Bar an. Abby und Vincent kommen sich auf einem Billardtisch näher.

Vince lässt sich von Frankie und Bobby nun doch vom „Massagesalon“ überzeugen, die Bauarbeiten können beginnen. Candy macht eine schreckliche Erfahrung mit einem gewalttätigen Freier. Harvey entschließt sich, die Produktion von Hardcore-Sexfilmen nun doch wieder aufzunehmen.

Ein New Yorker Richter erklärt Herstellung und Vertrieb von pornografischen Inhalten für verfassungskonform und in die noch junge Sex-Branche kommt neuer Schwung. Candy hofft, dass sie dank des erwarteten Booms nicht mehr auf die Straße muss. Der von Vincent und Bobby geführte Massagesalon wird zur Anlaufstelle für Prostituierte und Zuhälter, die sich wegen der repressiven Maßnahmen der Cops nicht mehr auf der „Deuce“ blicken lassen können.

Frankie trifft sich mit Ashley zu einem Date. Das 14. Revier bekommt einen neuen Leiter. Bobby freundet sich mit der Prostituierten Tiffany an. Und Abby nimmt Vincent mit zur Geburtstagsfeier ihrer Schwester – ohne ihm zu sagen, wie vornehm es bei dem Dinner zugeht.

Candy stürzt sich in die Arbeit am Filmset und übernimmt sogar Regieaufgaben, was Harvey beeindruckt. Vincent will seine Beziehung zu Abby auf ein neues Level heben. Frankie und Bobby freuen sich über steigende Einnahmen, während Thunder Thighs auf dem Straßenstrich an einen brutalen Freier gerät.

Vincent (James Franco) macht mit krimineller Rückendeckung eine neue Disco auf. Candy (Maggie Gyllenhaal) hat sich zur Regisseurin, Produzentin und Darstellerin im Pornobusiness hochgearbeitet.

C.C. und Larry Brown müssen ihre Rolle als Zuhälter überdenken. Candy sucht neue Inspiration für ihre Pornoproduktionen. Vincent und Abby verbringen einen romantischen Tag auf Coney Island.

Lori träumt von einer sonnigen Zukunft in Los Angeles. Harvey und Candy versuchen, Kontakte zu Produzenten von der Westküste zu knüpfen. Rudy sendet eine gewagte Botschaft an seine Rivalen.

Ashley und Abby untersuchen den tragischen Tod einer minderjährigen Prostituierten. Vincent ist geschockt von Rudys Brutalität. Candy rekrutiert Nachwuchstalente für ihren nächsten Film.

Temporarily flush with cash, Frankie is tapped by Candy to be a co-producer on Red Hot. Lori eyes a plum role in the film, but still feels the burden of being under C.C.'s yoke. With Rudy's blessing, Big Mike and Black Frankie hit a gambling house in the Bronx. Bobby finds himself stigmatized at home and at the Hi-Hat after a surprise raid overseen by Alston.

Candy shoots her opus guerilla-style on the streets of New York. Vincent makes a confession to Abby, along with a promise to change. Ashley and Abby help a prostitute escape the Deuce, with a little help from Vincent. Larry Brown gets a promotion. Paul celebrates the opening of his new upscale club. Bobby turns to Vincent to find work for his wayward eldest son, Joey.

Trapped by his own success, Vincent envisions an idyllic rural life with Abby. Candy is frustrated by her mob backers' misogyny and weighs telling her son, Adam, what she really does for a living. Shay reverts to form, to Irene's dismay. Joey falls in love. Darlene deals with unexpected news. Lori hits a roadblock in her quest for adult-film stardom. Alston faces a dilemma.

Kiki finds new partners for a deal for Lori. Vincent visits his father for advice. C.C want to get payed for Red Hot.

"Red Hot" premieres as Candy, Harvey and Frankie get caught between competing investors. Vincent and Abby must deal with an unexpected loss. Lori is affraid to go to L.A. without C.C.'s permission. Paul turns to a familiar source to help finance Tod's Dreams. Darlene comes clean.

New York, 1984: Vincent hat Probleme in seiner offenen Beziehung mit Abby und sucht wieder Kontakt zu seiner Ex-Frau Andrea. Candy und Harvey werden sich nicht einig über ihre Zukunftspläne.

Frankie entdeckt ein neues Geschäftsfeld für sich: Amateur-Sexfilme auf Video. Candy schenkt ihrem neuen Freund reinen Wein über ihren Beruf ein. Abby und Loretta kümmern sich um die kranke Shay.

Todd geht es gesundheitlich immer schlechter, was auch Paul belastet. Die Spannungen zwischen Frankie und Rudy wachsen. Und Melissa wird aus heiterem Himmel von ihrer Vergangenheit eingeholt.

Lori kehrt nach New York zurück – mit neuen Karriereplänen. Candy stellt sich ihren feministischen Kritikerinnen. Abby kommt Pilar immer näher und entfernt sich weiter von Vincent.

Vincent geht einem gefährlichen Hinweis nach. Candy und Harvey streiten sich über ein neues Script. Paul lernt Todds Eltern kennen. Und Lori versucht sich in einem neuen Job – mit mäßigem Erfolg.

Candy hat endlich eine klare Vorstellung von ihrem neuen Film. Abby spricht sich mit Vincent aus. Paul engagiert sich gegen Aids. Und Rudy erfährt von Tommys mangelnder Loyalität.

Candy versucht weiterhin, Geld für ihren Film zu sammeln. Vincent besucht Big Mike, der sich in eine einsame Hütte im Wald zurückgezogen hat. Lori taucht völlig abgebrannt in New York auf.

Serienfinale: Wegen der Aids-Krise machen die Behörden viele Bars und Bordelle dicht. Vincent muss neue Zukunftspläne schmieden. Candy trifft eine wichtige Entscheidung in ihrer Beziehung zu Hank.