Az évadnyitó rész 1814-ben, Londonban játszódik. Újra feltűnik a városban James Delaney, akiről az a hír járta, hogy évekkel ezelőtt meghalt Afrikában. Amikor visszatér, az apja, Horace Delaney már halott, és az ország hadban áll a franciákkal és az amerikaiakkal. James megörökli apja hajóbirodalmának maradékát. Mindez azzal fenyeget, hogy keresztülhúzza a féltestvére, Zilpha és férje, Thorne, valamint a hatalmas Kelet-Indiai Társaság terveit, aminek Sir Stuart Strange az elnöke.

A londoni társaságba való sokkoló belépője után James arra törekszik, hogy visszaszerezze örökségét, és új életet kezdjen. Miközben a város rosszindulattal és gyanakvóan figyeli ténykedését, James szokatlan helyeken kezd szövetségeseket toborozni. Apja végrendeletének olvasása közben egy váratlan vendég veszélybe sodorja terveit. Nemcsak a két leghatalmasabb erővel kell szembenéznie Londonban, hanem hasonlóan bonyolult ügyekkel, melyek közelebb vannak az otthonához. És végül ott van a múltja is.

James Delaney egyedül találja magát a rejtélyes Dr. Dumbartonnal, felfedezve egy valószínűtlen, új szövetségest. Mivel minden sarkon ellenség leselkedik rá, James a radikális cselekvés mellett dönt, és a veszélyes kapcsolatok képesek megvédeni őt azoktól, akik a pusztulását akarják. Miközben azon dolgozik, hogy megelőzze a következő ellene irányuló kísérleteket, James rájön, hogy vannak veszélyesebb megoldások is, az ellenség befurakodhatott az emberei közé, vagy éppen lepénzelhette őket.

A Korona fondorlatos lépésre szánja el magát, Sir Strange őrjöng, amikor rájön, átverték. James elhatározza, hogy bármi áron, de megvédi üzletét. James felveszi a züllött vegyészt, hogy puskaport gyártson, ami a Korona kiváltsága. Jamest meghívják Musgrove grófnő estélyre. Lornával megy el, ám meglepődik, amikor a húgát, Zilphát is ott találja. Beszélgetésüket Dr. Dumbarton felbukkanása zavarja meg. Az estély alatt salétromot lopnak a Társaság egyik raktárából, ami a puskapor előállításhoz kell.

James és sógora hajnali párbaja meglepő véget ér. A katonák az eltűnt salétromot keresik, James ingatlanjait is átkutatják. A magányos tanyán a züllött vegyész, Cholmondeley készíti a lőport, de még időre és nőre van szüksége. A Társaság pénzt ajánl a nyomravezetőnek, James azonban elrettenti az embereit attól, hogy ilyesmi járjon a fejükben. James megtalálja apja ládájában a keresett szerződést. Musgrove grófné váratlan látogatót kap. Zilpha férje pappal akarja kiűzetni a démont a feleségéből.

James a múlt démonaival küzd. A vizsgálat egyre többet derít ki a Kelet-Indiai Társaság elsüllyedt rabszolgahajójáról. Lorna Zilphát kérdezi James felől, de kidobják a házból. Később Zilpha megtudja, hogy a férje állást kapott Ausztráliában, új életet kezdhetnének, de nem hozza lázba. A puskapor-szállítmányt az álllítólagos kolerajárványban elhunytak koporsójában indítják útnak. Zilpha végez a férjével, James meg eltünteti a nyomokat. Sir Stuart Strange totális háborút hirdet James ellen.

Chichester elmondja Jamesnek, tisztában van azzal, hogy ő az elsüllyedt hajó egyetlen túlélője, és tudja milyen szerepet játszott benne. Alkut ajánl, ha James Sir Stuart Strange-ra vall, elkerüli a felelősségre vonást. Zilpha felkeresi a bátyját az irodában, de a beszélgetés nem úgy alakul, ahogy szeretné. Sir Stuart dörzsöli a kezét: két kurvától megtudja, hogy James szállította a puskaport az amerikaiaknak. A Társaság alkut köt a Koronával, amely kiadja a letartóztatási parancsot James ellen.

Az évadzáró epizódban Zilpha nem tudja túltenni magát a testvérével történt szakításon. A kínzások ellenére James nem törik meg a börtönben. James a Towerben találkozik Sir Stuart Strange-dzsel., a Társaság közreműködésével a menekülést tervezi. Szabadulása után James találkozik Dumbarton dokival, aki megzsarolja. A régensherceg dühös, hogy kijátszották, és bosszúra szomjazik, holtan akarja látni James Delaney-t. A katonák a kikötőben csapnak le a menekülni készülő Jamesre és embereire.