Quentin tarnt sich als Schlosswärter und trifft sich mit Eliot vor dem Verließ. Sie finden heraus, dass sich der vierte Schlüssel auf einer Insel im Land der unendlichen Nacht befindet. Quentin und Benedict Pickwick erreichen das dunkle Gebiet und treffen dort auf eine Kommilitonin von Brakebills, die dringend Hilfe braucht.

Margo beweist Mut und lehnt sich gegen die Märchenkönigin auf, während Quentin und Penny auf der Suche nach einem wertvollen verlorenen Gegenstand sind.

Julia und Fen sind einer gefährlichen Gruppe Magier auf der Spur, während das Königreich unter Eliot und Margo vor großen Herausforderungen steht.

Fen ist der geheimnisvollen Kapuzenfrau aus ihren Träumen auf der Spur. Während sich Margo kurzerhand entschließt, ihre Freundin zu unterstützen, ist Zelda auf die Hilfe von Alice angewiesen.