La relación entre Carlos y Germana va a dar un fruto inesperado. Margarita de Habsburgo, su tía, toma cartas en el asunto. Wolsey, el canciller de Enrique VIII, para convertirlo en emperador, a cambio de su apoyo para ocupar en su día el trono de San Pedro en Roma.

Mientras Cortés llega a tierra firme, en la actual costa mexicana, toda la Europa cristiana está pendiente del Sacro Imperio Romano. La elección para suceder al fallecido emperador Maximiliano se complica. La elección se convierte así en una subasta en la que las sumas invertidas en sobornos y presiones decidirán el resultado.

La atención de Carlos y sus consejeros se centra en su próxima coronación como emperador del Sacro Imperio. En Castilla ha prendido la mecha de la revuelta contra él. Los comuneros se plantean devolver el poder a Juana, la madre del rey, a quienes consideran como reina legítima de Castilla.