Usagi Tsukino es una joven de 14 años torpe y llorona que lleva una vida normal, hasta que un día sucesos extraños comienzan a pasar.

Al principio del episodio Usagi tiene un sueño donde ve a una princesa corriendo hacia los brazos de un príncipe; pero el sueño es interrumpido cuando su madre, mamá Ikuko, la despierta diciendo que va a llegar tarde. Usagi sale corriendo hacia la escuela. Mientras tanto, su madre comenta que desearía que su hija fuera tan responsable como Sailor V, una misteriosa justiciera adolescente que recientemente ha estado apareciendo en las noticias y que se ha hecho muy popular. En el trayecto al colegio, Usagi accidentalmente pisa a una gatita negra con unas tiritas en la frente. La chica se las quita y descubre que debajo ésta tiene una calva en forma de luna creciente. La gata salta lejos de ella y la observa, pero Usagi se va corriendo porque se le hace tarde.

Mientras tanto, lejos de allí, en un castillo oscuro, un hombre desconocido invoca a una criatura maligna para que busque un objeto llamado el Legendario Cristal de Plata, tras lo cual la entidad toma forma humana.

Usagi llega tarde a la escuela pública "Juuban" y su profesora la castiga dejándola fuera del salón de clases. Tras descubrirla tomando el almuerzo en el pasillo, la maestra la reprende de nuevo y le recuerda sus bajas calificaciones. Durante el recreo, Usagi y sus amigos hablan sobre unos extraños crímenes que han estado sucediendo en la ciudad hasta que Naru, la mejor amiga de ésta, cambia de tema para informarles sobre unas nuevas ofertas en la joyería de su madre. Los amigos de Usagi deciden entonces ir a visitar la tienda después de la escuela, pero Usagi pronto se ve obligada a volver temprano a su casa a causa de sus malas notas. A la salida de la joyería, arruga la hoja de su último examen y la tira, dándole accidentalmente a un chico que está detrás de ella. Ella y el joven desconocido, Mamoru Chiba, comienzan a discutir; pero al final Usagi recupera la hoja de su examen y lo deja solo frente a la joyería. Por su parte, el joven vuelve su atención a la tienda y se pregunta si allí es donde se encuentra el Cristal de Plata.

En lugar de volver a casa, Usagi entra en el salón de videojuegos "Crown" y se pone a jugar con el nuevo videojuego de Sailor V; anhelando parecerse a la misteriosa justiciera y tener una vida tan interesante como la suya. Pronto ve a un apuesto chico rubio, Motoki, el encargado de la sala de juegos, y ambos intercambian saludos cuando repentinamente aparece la misma gata negra de antes, de la que Usagi se burla diciendo que tiene una calva en forma de luna. Más tarde, Usagi vuelve a casa y tras discutir con su madre y su hermano Shingo por la mala nota de su examen, se queda dormida en su habitación.

Usagi vuelve a soñar con la princesa y con Sailor V; hasta que es despertada por la misteriosa gata negra, Luna, quien es capaz de hablar y ha estado siguiendo a Usagi. Ésta le dice a la chica que ella es la única que puede detener los crímenes de origen sobrenatural que están ocurriendo en la ciudad a manos de un grupo conocido como el Reino Oscuro. Ellos desean dominar el mundo con ayuda del Cristal de Plata, un poderoso objeto místico que por el momento se encuentra desaparecido. Para enfrentar a estos villanos y ayudarla a comenzar su propia búsqueda de ese cristal, la gata Luna entrega a Usagi un broche mágico que permite a ésta transformarse en una especie de súper-heroína justiciera, "Sailor Moon".

Antes de poder cuestionar la veracidad de todo esto, Sailor Moon repentinamente descubre que la próxima víctima del Reino Oscuro es su propia amiga y compañera de escuela, Naru; por lo que decide volver a la joyería para ir en su ayuda. Ya en el lugar descubre que una perversa entidad maligna, disfrazada como la madre de Naru, ha estado hechizando a los clientes para robarles su energía y tenerlos bajo su control. Sailor Moon sin saber qué hacer comienza a llorar, lo cual de manera inesperada activa los accesorios de su nuevo traje. Estos amplifican el sonido de su llanto, enviando ondas ultrasónicas que debilitan al monstruo. Mientras tanto, la joven escucha una voz masculina que le pide que deje de llorar. La gata Luna, a su vez, interviene también para indicarle que puede convertir su tiara en un arma de combate para destruir al monstruo, al grito de "Tiara Lunar, Bumerán".

Tras seguir este consejo, al terminar la batalla, Sailor Moon ve fugazmente a la persona que le susurró que no llorara; quien es un enmascarado vestido de esmoquin y antifaz con el nombre de Tuxedo Mask. Al verlo, Sailor Moon se enamora perdidamente de él.

Al día siguiente, finalmente, Usagi escucha a sus amigas hablando de Sailor Moon y su hazaña. El episodio termina mostrando a una chica de la misma escuela, de cabello azul y corto

Usagi intenta usar la fuerza de su corazón para vencer a Metalia, el poder de las otras Guardianas restauran la Torre de Cristal, que Luna usa para darle el poder lunar a Usagi. Usando este poder, Usagi logra destruir a Metalia con el Cetro Lunar, perdiendo el conocimiento y destruyendo de paso su propio broche de transformación y restaurando el Milenio de Plata a su gloria pasada. Después de ser despertada con un beso de Mamoru, se entera del destino de sus amigas, Usagi es convocada a la Luna, donde Luna le dice que ahora será la nueva reina. Sin embargo, Usagi dice que quiere regresar a vivir a la Tierra con sus amigas y su amado, por lo cual, la Reina Serenity le entrega un nuevo broche de transformación con el cual Usagi puede convertirse de nuevo en Sailor Moon y usar el Moon Healing Escalation para restaurar el planeta a la normalidad y devolver a sus amigas. Mientras las chicas regresan a sus pacíficas vidas, Usagi y Mamoru en su primer momento a solas, son interrumpidos por una niña de cabello rosa. La niña, también llamada Usagi, apunta con una pistola a Usagi y le exige que le entregue el Legendario Cristal de Plata.

El episodio inicia en la escena justo después del rapto de Sailor Jupiter, encontrando el pendiente de Petz el cual lo toman para analizar en una placa. Ya en el centro de control Artemix explica que no logran encontrar el origen de los malvados. Minako sospecha que el objetivo fuese la tierra y que quieren matarlas porque se interponen en su camino. Mamo cree que Sailor Mars, Sailor Mercury y Sailor Jupiter están vivas. Minako protesta por haber esperado mucho tiempo con Chibiusa y deducen que es hora de sacarle información sobre la luna negra, y así ver si Chibiusa es aliada o enemiga. Llegan todos a casa a verle y Chibiusa se muestra muy contenta al verles y viene corriendo a recibirles. Pero se aleja aterrorizada al ver el pendiente de Petz en la mano de Mamo. Paralelamente Rubeus, Esmeralda, Zaphire y Principe Diamante confrontan opiniones sobre lo sucedido y como actuar, pero aparece Wiseman diciendo que hay que destruir el Legendario Cristal de Plata que posee Rabbit. Al irse Wiseman y Principe Diamante, Rubeus hace notar su desconfianza hacia Wiseman. De mientras la vidente Calaveras, la última hermana Spectre, planea vengar la muerte de sus hermanas.

Usako, Mamory y Minako preguntan a Chibi-Usa por qué tiene miedo al pendiente de Cristal Negro pero Chibi-Usa solloza y solo logra decir que por culpa de esa piedra le ocurrió algo a su madre. Usako le pregunta que si es enemiga y Chibi-Usa afirma que no, a lo cual Usako se enfada y le dice que colabora muy poco. Más tarde en la escuela Umino hace ver a Usako un video de moda sobre canalización y descubre que es Miss Calaveras intentando lavar el cerebro con información falsa. Mamoru se comunica a través de las 4 piedras de Kunzite, Jadeite, Nephrite, Zoisite, y éstos le revelan que sienten una distorsión en el tiempo y en el espacio de la piedra del cristal del pendiente, le dicen también que crea en su propio poder para proteger a la princesa y que ha iniciado el camino para que la princesa sea reina y él sea rey.

Mientras Usako duerme alguien coge el broche de transformación, Usako piensa que es Chibi-Usa y va a buscarla. Mientras, Minako acude al parque donde Miss Calaveras intenta manipular mentalmente a la gente. Minako se transforma en Sailor Venus y comienza a luchar contra Miss Calaveras, pero ésta usa el poder de sus difuntas hermanas lastimando a Sailor Venus. Usako encuentra a Chibiusa pidiéndole que le dé el broche, Rubeus las ataca y logran escapar del ataque, pero vuelve a intentarlo y es de nuevo un ataque fallido gracias a la aparición de Tuxedo Mask. Rubeus descubre que el golpe le ha herido la cara y decide atacar a Tuxedo Mask pero éste se siente indefenso. Justo antes del ataque de Rubeus Tuxedo Mask recibe un mensaje telepático de una voz explicándole usar su poder y logra frenar a Rubeus con el poder que emane de las manos de Tuxedo Mask. Finalmente Chibiusa le da el broche y Usako se transforma en Sailor Moon, pudiendo finalmente a Miss Calaveras con su diadema y deteniendo el ataque a Sailor Venus, quedando ésta liberada. Finalmente Sailor Moon usa el poder del halo de la luna para destruir a Miss Calaveras. Cuando todo está en orden Sailor Moon pregunta a Chibiusa que para qué quería ella su broche, el Legendario Cristal de Plata, a lo que Chibiusa responde entre sollozos que ella sabía que el legendario Cristal de Plata del pasado solo puede usarse en el pasado, y que teniendo el Legendario Cristal de Plata del pasado y el Legendario Crsital de Plata del futuro era muy peligroso, pero que aún siendo peligroso pensaba que usando los dos quizás podía ayudar, y que por eso vino aquí. Sailor Moon parece confundida con sus palabras, a lo que Chibiusa le pide que salve la Tierra futura del siglo 30.

Sailor Pluto detiene el tiempo para evitar que Demande haga que los Cristales de Plata del pasado y del futuro se toquen entre sí, sólo desparaliza a sus aliados y a Black Lady. También rompe el control que Black Lady tenía sobre Mamoru. Usagi le quita a Demande, que sigue paralizado, ambos cristales. Pluto recuerda a la Reina Serenity diciéndole que detener el tiempo daría como resultado su propia muerte. En cuanto Sailor Pluto fallece se desbloquea el tiempo. Black Lady al ver la muerte de su amiga, vuelve a ser Chibiusa y se transforma por fin en una Sailor Senshi: Sailor Chibi Moon. El Princípe Demand muere protegiendo a Usagi de Nemesis, que revela ser Death Phantom , una combinación de su espíritu con el planeta Némesis en una sola entidad. Némesis envuelve a la Tierra del futuro, y las Sailor Senshi, Mamoru y el Rey Endymion se preparan para su batalla final contra Death Phantom.

Sailor Moon, Death Phantom, y más tarde, Mamoru desaparecen y van a un lugar desconocido, mientras que las demás Sailors y el Rey Endymion aparencen en Tokio de Crystal. La Neo Reina Serenity despierta de su largo sueño dentro del palacio debido a que Chibiusa acepta su destino como princesa del futuro Reino Lunar y como una Sailor Senshi. Por otro lado, Usagi y Mamoru se abrazan y besan y entonces llega Sailor Chibi Moon para ayudarlos. Usagi y Chibiusa usan el ataque Moon Princess Halation para derrotar a Death Phantom por fin. Una vez que ha sido derrotado, la Neo Reina Serenity otorga a las Sailor Senshi nuevas transformaciones y poderes planetarios. También utiliza sus poderes para restaurar la Tierra del futuro así como a todos sus habitantes. Antes de que Usagi se marche de Tokio de Cristal, se reúne y habla con su futuro ser, la Neo Reina Serenity, cara a cara. Después, en la Tierra del pasado, Chibiusa, Usagi y Mamoru van a la fuente de agua donde se conocieron por primera vez para depedirse de Chibiusa, que debe volver al futuro. Cuando se hubo marchado, Mamoru y Usagi están a punto de besarse pero en ese preciso momento Chibiusa se teletransportara de vuelta al pasado y cae sobre ellos de nuevo. Chibiusa le da a Mamoru una carta de su madre, que dice que Chibiusa ha regresado para que la puedan entrenar y pasar más tiempo con ella.