Gordon è rimasto solo ad affrontare la vendetta del clan Falcone. Riesce fortunatamente a salvarsi dal crudele sicario Victor Zsasz grazie all'intervento di Montoya e Allen. Harvey, nonostante il risentimento verso il partner, gli offre il suo appoggio nel folle piano di Gordon: arrestare il Sindaco e Carmine Falcone. Entrati nella villa del boss mafioso, vedono vanificarsi ogni speranza quando il Padrino rivela a Gordon di avere in mano Barbara. La loro sorte sembra segnata, ma Falcone, contro ogni aspettativa, li lascia andare. Chi ha interceduto per loro è Oswald Cobblepot, Pinguino, l'asso nella manica di Falcone, il suo agente segreto infiltrato nel clan Maroni, la spia che gli ha rivelato della relazione tra Nikolai e Fish Mooney. È sua l'idea di far scoppiare una piccola guerra tra i due clan, grazie alla quale Falcone si sbarazza di Nikolai, e Oswald uccide Carbone che non lo vedeva di buon occhio.