Le Nagus, dirigeant suprême des Ferengis vient sur la station pour y organiser une réunion avec d'autres notables Ferengis. À l'école, Nog n'est pas un bon élève et a une mauvaise influence sur Jake, ce qui est rapporté à Sisko, qui va chercher à les séparer. L'école ne faisant pas partie de la culture Ferengi, Quark est humilié devant le Nagus à cause de ça et décide que Nog n'y ira plus. Le Nagus décide de prendre se retraite et appointe Quark comme son remplaçant, créant une grande confusion chez les autres notables. Une lutte pour le pouvoir va s'engager, la vie de Quark ne tient plus qu'à un fil.