Después de una serie de recorridos cortos, el poderoso capitán Flint se enfrenta a un motín de su propia tripulación. John Silver se une al barco pirata de Flint, ocultando algo de gran valor para su capitán. En la isla Nueva Providencia, Eleanor Guthrie mantiene el orden ante la renaciente Marina Real.

Flint y Gates buscan un compañero para cazar el Arca de Lima. Silver ayuda a Billy con un problema de moral. Vane impresiona a Eleanor siendo razonable. Gates consigue un ascenso.

La aventura de la tripulación del Walrus termina en un desastre. Silver alerta a Flint sobre Billy. Rackham y Bonny intentan recuperar estilo de vida. Eleanor busca la ayuda de su padre. Una figura del pasado de Vane llega de visita.

Flint y el equipo de Walrus juegan una partida de ajedrez mortal en mar abierto. Richard dobla la mano de Eleanor. Rackham hace un cambio en su carrera. Bonny se confiesa con Max.

Los costos de perseguir el Andromache continúan aumentando. Eleanor necesita la ayuda de Silver. Billy desea que Gates confronte a Flint. Bonny toma una postura.

Flint le dice a Gates la verdad. Randall pone a Silver en aprietos. Eleanor sufre una pérdida. Max ayuda a Rackham. Vane inicia la lucha de su vida.