Flint tar hjälp av en annan kapten i sökandet efter vraket av den spanska galjonen, och Silver och förste styrman Billy Bones försöker identifiera de andra myteristerna.

Medan besättningen kölhalar Walrus skrov varnar Silver kapten Flint om Billys delade lojaliteter, och Eleanor försöker få till en uppgörelse om kanonerna.

Sökandet efter Andromache kostar Flint några besättningsmän, Eleanor får besök av en oväntad bundsförvant, och Billy får veta mer om Flints bakgrund.

Silver anklagas för stöld. Efter att Billy försvunnit börjar Flint förklara sig, Eleanor förlorar en tillgång, och Max tar över bordellen.