O capitão Flint tenta impedir um motim no Walrus. John Silver sobe a bordo como cozinheiro com um segredo. Eleanor tenta manter a ordem em New Providence.

Silver e Max escondem-se num bordel enquanto os concorrentes de Flint procuram o diário do capitão. Flint revela a identidade do ladrão na sua tripulação.

Flint pede ajuda a outro capitão na sua procura pelo galeão espanhol naufragado. Silver e o imediato Billy Bones tentam identificar os outros responsáveis pelo motim.

Enquanto a tripulação repara o casco do Walrus, Silver avisa Flint acerca das lealdades confusas de Billy. Eleanor tenta fechar o negócio dos canhões.

A Walrus persegue o Andromache em alto mar. Eleanor enfrenta uma revolta em New Providence. Rackham e Vane tomam conta do bordel.

A caça pelo Andromache custa alguns homens a Flint. Eleanor recebe uma visita de um aleado surpreendente. Billy descobre mais coisas sobre o passado de Flint.

Silver é acusado de roubar. Depois de Billy desaparecer, Flint conta a verdade. Eleanor perde um importante bem, e Max gere o bordel.

Silver conta o seu segredo a Flint, e a caça pelo Urca de Lima começa. Rackham é chantageado pelo seu passado. Vane regressa com uma nova tripulação.

À medida que Flint e Silver enfrentam o julgamento pelos seus crimes, Vane dá cartas no seu novo cargo no forte e Eleanor enfrenta uma ameaça pelo controlo de Nassau.

Flint coloca o seu plano em marcha oferecendo conselhos a Dufresne. Silver aproxima-se da tripulação com boatos, e Meeks pede um favor a Eleanor.

Flint regressa a Nassau e encontra um problema. Rackham tenta recuperar a sua reputação, mas preocupa-se com Anne. Vane descobre uma surpresa.

Vane descobre a verdade acerca da "carga especial" de Low e recebe um aviso de Flint, enquanto Eleanor não sabe o que decidir em relação ao forte.

Miranda tenta negociar a paz na ilha. Enquanto o ataque de Flint ao forte continua, Vane não tem escolha senão agir por sua conta.

Eleanor dá o seu melhor para garantir a paz, mas Vane faz-lhe um ultimato. Billy faz um aviso. Bonny perde o controlo e faz o impensável.

Billy prova que é um homem diferente. Notícias desanimadoras de terra causam uma discussão entre Flint e Silver. Eleanor e Vane enfrentam-se por causa de Abigail.

Flint e Miranda preparam-se para negociar com Lord Ashe. Silver tem uma conversa reveladora. Vane vai longe demais, obrigando Eleanor a confrontá-lo.

Eleanor revela o seu lado implacável. Flint e Miranda enfrentam o passado. Anne diz a verdade a Jack na hora de se fazerem ao mar.

Enquanto o capitão Flint aguarda o seu julgamento, um par improvável vem ajudá-lo. A nova tripulação de Vane toma uma decisão, transformando Silver numa lenda.