C’est les vacances d’été et Rias décide d’emmener tous les membres du club de recherches occultes chez elle, dans le royaume des morts. Le professeur Azazel les accompagne aussi afin de leur concocter un entraînement spécial.

En attendant la cérémonie qui doit sceller l’alliance entre dieux nordiques et démons, Rias et ses vassaux suivent l’entraînement spécial que le professeur Azazel leur a préparé. Cette rencontre est aussi l’occasion pour les jeunes démons de se présenter. Mais alors que la cérémonie est sur le point de débuter, quelque chose se trame dans l’ombre...

Kuroka, la grande sœur de Koneko, est bien décidée à récupérer sa petite sœur pour lui apprendre les secrets du Senjutsu et en faire une puissante nekomata, mais Rias et Issei s’interposent. Malmené par Kuroka, Issei comprend enfin comment activer son Balance breaker. Pour ce faire, il doit presser les tétons de Rias...

Odin est retourné à Asgard afin de récupérer Mjöllnir, le marteau de Thor, pour terrasser Loki. Malheureusement, le sceau qui retient ce dernier est sur le point de disparaître, et Odin risque de ne pas arriver à temps. Rias, Issei et leurs amis partent alors combattre Loki afin de le retenir et de gagner du temps.

Revenu d’entre les morts grâce au cadeau de Ravel Phoenix, Issei s’empare alors de Mjöllnir, le marteau de Thor, et terrasse Loki, privé de Fenrir, kidnappé par Arthur et Kuroka de la team Vali. De retour dans le monde des humains après cette bataille, nos amis se retrouvent confrontés à leur pire ennemi… Les devoirs de vacances. De son côté, Akeno décide de raconter son histoire à Issei afin de faire enfin la paix avec son passé.

Les vacances d’été sont terminées, et le deuxième trimestre commence tranquillement au lycée Kuô. Alors que tous les élèves s’entraînent en vue des olympiades qui sont sur le point de débuter, Diodora Astaroth, un jeune démon issu d’un clan illustre, vient à la rencontre d’Asia afin de la demander en mariage...

C’est la veille du match contre Diodora Astaroth, qui ne cesse pas ses assauts pour conquérir Asia. De leur côté, Rias et ses vassaux se préparent chacun à sa manière. Alors qu’Issei est de retour d’une mission avec Koneko, il rencontre Vali, venu le mettre en garde contre Diodora. Ce dernier serait en effet de mèche avec un groupe de terroristes appartenant à la Brigade du chaos...

Rias et ses vassaux ont vaincu Diodora Astaroth, mais alors qu’ils pensent avoir sauvé Asia, cette dernière est envoyée dans l’espace interdimensionnel par Shalba Beelzebub, un des véritables auteurs du complot. Croyant Asia morte, Issei perd tout contrôle et active la technique « Juggernaut drive », éveillant la véritable puissance du dragon qui sommeille en lui. Mais cette terrible puissance risque de tout détruire sur son passage, ennemis comme alliés...

Avec avoir gagné la bataille contre le groupe d’anciens fanatiques liés à la Brigade du chaos, Rias et ses amis sont de retour dans notre monde, mais Issei reste plongé dans le coma suite à l’activation de son "Juggernaut drive". Sur les conseils d’Azazel, Asia va tenter de le réveiller grâce au pouvoir de sa Relique sacrée...

Issei parvient à rencontrer Vali et à obtenir de ce dernier qu’il l’emmène dans l’espace interdimensionnel, grâce à Calibourne, l’épée d’Arthur Pendragon qui est capable de contrôler l’espace et de créer des failles interdimensionnelles… Nos amis réussiront-ils à retrouver Rias et à la délivrer de la malédiction que Loki lui a jetée ?

Issei se retrouve seul face à Rias dans l’espace interdimensionnel, tiraillé entre sa volonté de la sauver et sa peur de lui faire du mal. Son amour pour Rias sera-t-il assez fort pour lui permettre de la sortir des griffes de la malédiction de Loki ?