Timonin ja Pumban rentouttava päivä rannalla kääntyy päälaelleen, kun viidakon alkuasukkaat kidnappaavat Pumban! Syömisen sijaan he palvovat häntä, ja Timon pakotetaan ryhtymään Pumban orjaksi. Pumban onni kääntyy, kun hän epäonnistuu tulen tekemisessä ja paljastuu huijariksi.

Timon ja Pumba kohtaavat rakastuneen liito-oravanaaraan ja lupaavat auttaa häntä pääsemään illalliselle urosoravan kanssa, jos hän vastavuoroisesti liitää korkealle Saskatchewanin puunlatvoihin hakemaan harvinaista kovakuoriaisherkkua.

Parhaista parhaiden kavereiden päivä muuttuu huonoista huonoimpien kavereiden päiväksi, kun Timon ja Pumba eroavat vakuuttuneina siitä, että löytävät yhtä hyvän (tai paremman) kaverin kuin toisensa. Pian Timon tapaa pahkasian nimeltä Bampu ja Pumba ystävystyy Monti-nimisen mangustin kanssa.

Kun kolme konnaa käyttää pientä, vilkasta Nobi-hiirtä baseballina, tämä pyytää apua Rafikilta. Kiusaamiseen kyllästynyt Nobi toivoo, että Rafiki muuttaisi hänet olennoksi, jota kunnioitetaan.

Kun Pumba hautoo hylättyä alligaattorinmunaa, vanhemman vaistot heräävät ja hän kasvattaa alligaattorinpoikasen omanaan. Timonin hakuna matata -elämäntapa puolestaan rajoittuu, kun asiallisesta käytöksestä tulee Timonin ja Pumban kodin sääntö.

Gepardit päättävät hankkiutua eroon ärsyttävästä hyeenakolmikosta tempuilla, joiden tarkoitus on lähettää ne mahdollisimman kauas. Kaikki juonet kuitenkin epäonnistuvat, koska yhdessä hyeenat ovat liian tyhmiä seuraamaan yksinkertaisia ohjeita.

Timon ja Pumba menevät pittoreskiin kylään Sveitsissä syömään suklaalla kuorrutettuja kuoriaisia. Timon pitää suklaasta, mutta ei vilkkaan kaupungin hälinästä. Hänen mielestään hakuna matata parantaisi asioita huomattavasti.

Kun Timon ylistää elefantti Nedin saavutuksia, Pumba saa päähänsä luoda itsensä uudelleen paksunahkaisena. Timon näkee tilaisuuden nousta suosioon ja päästä Nedin rajattuun sisäpiiriin ja päättää auttaa Pumbaa turvottamalla häntä kuin elefanttia, parantamalla hänen muistiaan ja hankkimalla hänelle norsumaisen kärsän.

Kiivetessään Kilimanjarolle Timon ja Pumba lähtevät eri suuntiin etsimään ruokaa - omituisin seuraamuksin.

Timon ja Pumba metsästävät etanaa, mutta saatuaan sen ajettua nurkkaan toteavat sen olevan liian mukava syötäväksi. Ikävä kyllä Kulinaristi-Quint saapuu paikalle ja sieppaa Speedy-etanan aikoen tehdä siitä gourmet-ruokaa ranskalaisessa ravintolassaan Eiffel-tornin huipulla.

Nuori, lahjaton apina kyllästyy sirkuselämään, hyppää ulos sirkuslentokoneesta ja päätyy kolmen nälkäisen hyeenan syliin. Joukko sirkusaiheisia vitsejä muuttaa tilanteen lihansyöjien karnevaaliksi.

Pumbaa erehdytään luulemaan villiksi häräksi. Hänet kidnapataan ja viedään Plaza de Torosiin, jossa hänen on määrä ottaa paikka El Torolta, Espanjan rohkeimmalta (ja rapakuntoisimmalta) härältä. Pelastaakseen Pumban Timon joutuu pukeutumaan matadoriksi ja astumaan kehään, jossa hän odottamattaan kohtaakin El Toron.

Saatuaan kuulla, ettei Etelänavalla ole muurahaisia, pettyneet ja kylmissään olevat Timon ja Pumba ystävystyvät pingviinin kanssa, jolla sattuu olemaan kaksi ylimääräistä lippua seuraavaan Bermudalle menevään laivaan.

Parivaljakon odotellessa Timonin vanhaa kaveria Frediä vierailulle Timon muistelee heidän mukavia yhteisiä aikojaan ja hulluja kepposiaan. Timon vakuuttaa Pumballe, että pyrkii ottamaan tämän mukaan, kun Fred saapuu... mutta käykin toisin.

Timon ja Pumba suojautuvat sateelta vanhoissa maya-raunioissa. Kun Timon saa tietää sen olevan kuuluisan kultaisen hedelmäkärpäsen temppeli, hän haluaa etsiä aarretta, mutta pelokas Pumba pelkää muumiokuoriaisen kirousta.

Metsästäessään harvinaisia ötököitä Australiassa Timon kohtaa aggressiivisen ravun nimeltä Bruce, joka on Timonin mielestä valtaisa, palkinnon arvoinen maailmanluokan ötökkä. Timon yrittää toistuvasti vangita Brucen, mutta rapu on jämäkkä ja jyrää Timonin joka kerta. Timonin epäonnistumiset tuntuvat vielä nöyryyttävämmiltä, koska Pumban ötökänmetsästys tuottaa hyvää satoa.

Gepardiveljekset sieppaavat Timonin. Jotta häntä ei syötäisi, Timon lupaa pyydystää Pumban ja tuoda hänet gepardeille.

Kun Timon syö myrkyllisen ötökän, heittää henkensä ja leijailee mangustien taivaaseen, enkeli taivaan porteilla ei päästäkään häntä sisään. Hän kertoo Timonille, että jos tämä tekee yhden hyvän työn, hänen elämäntehtävänsä on täytetty ja hän pääsee sisään. Timon näkee tilaisuuden huijata kuolemaa - niin kauan, kuin hän ei tee mitään kilttiä, hän ei kuole!

Kun Timonin selkää kutittaa sietämättömästi paikasta, johon hän ei yletä, hän ratkaisee ongelman käyttämällä Kiellettyä Keppiä ja päätyy pian viidakon tuomioistuimeen, jonka tiukka tuomari inhoaa häntä.

Pumba pelastaa maagisen rannalle ajautuneen valaan. Kun valas tarjoaa Pumballe kolmea toivomusta, Pumba kieltäytyy, mutta kun Timon saa kuulla, että heillä on käytössään kolme toivomusta, hän esittää vaatimuksia ja saa enemmän kuin toivoi.

Timon ja Pumba teeskentelevät ystävystyvänsä valtakuntaansa etsivän termiittikuninkaan kanssa ja ottavat suuria riskejä auttaessaan häntä löytämään termiittikekonsa saadakseen elämänsä parhaan termiittiaterian.

Kun pesukarhu varastaa Timonin ja Pumban matkalaukun, Timon ja Pumba kääntyvät poliisin puoleen. "Viidakon lain" poliisikorppikotkista ei kuitenkaan ole apua, joten Timon ottaa asiat omiin käsiinsä.

Timon ja Pumba ovat varmoja, ettei heidän ystävyyttään särje mikään, mutta kun heidän väliinsä putoaa meteoriitti, seuraa riita, jonka ainoastaan Rafikin viisaus voi ratkaista.

Timonin ja Pumban levätessä lempitorkkupuussaan heitä häiritsee röyhkeä palokärki. He tekevät kaikkensa päästäkseen siitä eroon.

Merellä Timon ja Pumba kohtaavat jälleen Speedy-etanan. Tällä kertaa heidän ei tarvitse pelastaa ystäväänsä tulemasta syödyksi, vaan pelastaa hänet pahalta korusepältä, joka haluaa tehdä Speedystä korvarenkaan voimakastahtoiselle vaimolleen.