1402: Nachdem Heinrich IV durch Gewalt das Königtum an sich gerissen hat will er seine Herrschaft durch Verhalten und Taten legitimieren. Das ist bitter notwendig denn der geplante Kreuzzug ins Heilige Land kann nicht stattfinden, solange die Unruhen an den Grenzen zu Schottland und Wales anhalten.

Von tiefen Schuldgefühlen geplagt behandelt er Henry Percy und Thomas Percy, die Earls von Northumberland und Worcester, die ihm auf den Thron verhalfen, sowie Edmund Mortimer, den Earl von March, der sich als rechtmäßiger Erbe Richards II sieht, schlecht. Sie verbünden sich mit den Schotten und Walisern zu einer Rebellengruppe. Henry 'Hotspur' Percy, der Sohn des Earls von Northumberland zieht den Zorn des Königs auf sich, als er sich weigert, die meisten der Gefangenen aus Schottland auszuliefern bevor nicht sein Schwager Edmund Mortimer aus der walisischen Gefangenschaft freigekauft wird. Der König lehnt das ab, weil er Mortimer für unloyal hält und seine Ansprüche auf den Thron fürchtet.

Zudem macht ihm sein Sohn Hal Sorgen, der zusammen mit dem dicken alten Sir John Falstaff durch die schmutzigsten Kneipen zieht. Sein Verhalten zieht den Zorn des Adels auf sich und stellt seine Familie in Frage. Bis er die Möglichkeit bekommt zusammen mit seinem Vater gegen die Rebellen zu kämpfen - in der Schlacht bei Shrewsbury.

1403: Mit der Schlacht von Shrewsbury sind die Rebellen vorerst geschlagen und Heinrich IV kann Thomas Percy, Earl of Worcester, hinrichten lassen, der vom besten Freund zum besten Feind wurde. Der junge Henry Percy ist in der Schlacht gefallen. Aber die Gegner des Königs spinnen ihre Intrigen fort. Und haben in dem Erzbischof von York einen neuen starken Verbündeten.

Falstaff und Prince Hal gehen getrennte Wege. Falstaff wird immer kränker und verliebt sich in eine Prostituierte. Als er von einer zweiten Rebellion hört tritt er wieder der Armee bei um sein Land zu verteidigen. Hal hingegen kann seine Gewohnheiten nicht abschütteln und enttäuscht seinen Vater erneut. Dann wird Heinrich krank und scheint zu sterben. Hal glaubt er sei nun König und verschwindet mit der Krone als der König erwacht ...