Eine Angeltour läuft furchtbar schief, als das Boot kentert und Mitch und sein alter Freund Al seine Passagiere retten müssen. In der Zwischenzeit rettet Craig eine Frau, die eine gefährliche Besessenheit entwickelt. Und Mitch bekommt einen neuen Rivalen im Beach Club.

Lt. Mitch Bucannons Sohn Hobie, der die Sommerschule schwänzt, macht eine gefährliche Bekanntschaft mit rücksichtslosen Power-Skifahrern.

Linda will Unterwasserfotos in der Santa Monica Bay aufnehmen. Dabei entkommt sie nur knapp dem Anschlag eines unbekannten Wesens. Ihr Begleiter kommt ums Leben, ihr Boot wird zerstört. Mitch findet Linda zufällig und zieht sie aus dem Wasser. Als die Presse Wind von der Geschichte bekommt, haben Mitch und seine Kollegen große Mühe aufzuklären, worum es sich bei dem angeblichen Seeungeheuer wirklich handelt.

Die Rettungsschwimmer bringen die wahre Identität des Seeungeheuers ans Licht. Damit lenken sie die Aufmerksamkeit auf die dunklen Geschäfte eines Spekulanten um Ölförderungsrechte, die mit dem Erscheinen des Seeungeheuers zusammenhängen.

Eddie hat ein Blind Date mit einer übergewichtigen Frau, was zu einer neuen Freundschaft führt, aber ihre Diätpillen erweisen sich als gefährlich ... In der Zwischenzeit wird Mitchs Leben durch einen streunenden Hund gestört, den er nach der Entführung seiner Besitzerin aus dem Meer rettet.

Vor sechs Jahren deckte Mitch ein Drogen-Geschäft auf, der Drogendealer Sato wanderte ins Gefängnis. Nun hat er seine Haftstrafe abgesessen und befindet sich wieder auf freiem Fuß. Sato macht Mitch persönlich dafür verantwortlich, dass er ins Gefängnis musste und schwört ihm bittere Rache. Er entführt Hobie und Kaye und fordert Mitch auf, alleine in ein Lagerhaus am Hafen zu kommen.

Hobie quälen nachts schreckliche Albträume, in denen Mitch von einem Schnellboot überfahren wird. Alle Versuche, seinen Vater zu warnen, schlagen jedoch fehl. Hobies schlimmste Visionen scheinen wahr zu werden als eine Reihe merkwürdiger Vorfälle die Lifeguards und Mitch in Gefahr bringt: Der Wachturm wird von einem verwirrten Straßenkünstler angezündet und tote Fische werden an den Strand geschwemmt. Beides steht in Verbindung mit der Droge Spice. Den Ermittlern gelang es jedoch bisher nicht den Drogenring festzunehmen. Werden sie diesmal Erfolg haben?

Währenddessen ist Ben überrascht, dass die berühmte Schauspielerin Maggie James, für die er jahrelang schwärmte, wieder nach Malibu zurückgekehrt ist. Bei einem Wiedersehen funkt es zwischen den beiden und Ben wird von Maggie eingeladen. Nach vielen gemeinsamen Stunden schlägt Ben vor schwimmen zu gehen, was Maggie vehement ablehnt. Was ist ihr Geheimnis?

Shauni ist misstrauisch, als eine Schwimmerin, die für die Olympischen Spiele trainiert, in einer Strandbucht verschwindet, die den Spitznamen "Haibucht" trägt. Inzwischen ist Eddie wieder mit seinem Halbbruder, der unter Schizophrenie leidet, vereint.

Mitchs Onkel kommt auf mysteriöse Weise ums Leben. Er hinterlässt seinem Neffen eine geheimnisvolle Schatzkarte. Mitch und sein Sohn Hobie machen sich, gepackt vom Goldfieber, auf ins Hinterland. Dort begegnen sie der ehemaligen Rettungsschwimmerin C.J.

Für die Schatzsucher spitzt sich die Lage dramatisch zu. Davon bekommen ihre Freunde daheim nichts mit. Das große Baywatch-Qualifikationsschwimmen nimmt sie völlig in Anspruch. Während sich Eddie und Shauni verabschieden, treten Matt und Summer an den Start.

Hobie ist verliebt. Die hübsche Heather hat es ihm angetan. Doch sie beachtet ihn nicht mal und hat nur Augen für die Surfer. Voller Übermut und um sie zu beeindrucken, begibt er sich in verbotene und gefährliche Situationen. Mitch ist davon wenig begeistert und erteilt ihm Hausarrest. Doch Hobie will um jeden Preis die Aufmerksamkeit des Mädchens gewinnen. Als er mit Heather und ihren Freunden in einem Schnapsladen Videospiele spielt, wird er zufällig Zeuge einer Schlägerei zwischen zwei Teenagern. Um Heather zu beeindrucken, behauptet er zu wissen, wer die Schlägerei begonnen hat und somit verhaftet wird. Doch damit ist er nun den Drohungen der Schlägertypen ausgesetzt. Summer beginnt unterdessen ihren Dienst am Strand. Dort trifft sie auf die verwöhnten Mädchen von Miami. Diese setzen alles daran, ihr das Leben schwer zu machen …

Da er einem Vorgesetzten das Nasenbein gebrochen hat, wird Garner strafversetzt und muss nun Büroarbeit erledigen. Slade trifft am Strand auf Courtney Bremmer, die ebenfalls die Malibu Highschool besucht. Sie hilft ihm einen Sponsor für einen Surfwettbewerb zu finden. Summer zeigt sich darüber nicht glücklich und ist eifersüchtig auf ihre Konkurrentin. Bear ist davon überzeugt, dass die Highschool heiliges Land der Chumash-Indianer als Bauland verkaufen möchte. Er hat Angst um das Erbe seiner Vorfahren. Matt und Summer helfen ihm dabei den Direktor der Highschool umzustimmen und ihm den Zauber des heiligen Orts zu zeigen. Bei Matts Strandparty konsumieren zwei Gäste trotz eines Verbots im Pool Drogen. Dies hat riskante Folgen …