Od chvíle, kdy naposledy zazvonil kouzelný zvoneček, se udála spousta věcí. Arabela a Petr jsou spolu deset let a marně čekají na dítě. Z Honzíka a Mařenky se stali vysokoškoláci, studují folkloristiku, především pohádky. Říše pohádek je vážně ohrožena, ze země obrů je pro své vegetariánství vyhnán obr Balibul. Usadí se poblíž království, aby se naučil jíst lidi, a každý den žádá novou oběť. Bystrozraký uteče z vězení, aby se nestal jeho obětí, a zmocní se kouzelného pláště. Letí do světa lidí.

Ačkoli Rumburak ví, že je Arabela šťastně provdaná, nepřestává přemýšlet o tom, jak by do jejího života znovu zasáhl. Věštba čarodějnice, že se Rumburak stane králem Říše pohádek, lidí i zvířat, pokud zničí Arabelino štěstí, přichází jako na zavolanou. Není pochyb, že taková věštba se Rumburakovi velmi líbí, zatím ale neví, jak si s ní poradit. Praví se v ní totiž ještě, že se Arabeliny děti stanou dědky!

Honzík a Mařenka se rozhodli navštívit Říši pohádek, aby si tu Honzík ověřil některé důkazy, kterými chce operovat při obhajobě své semestrální práce. Mladí lidé ale nevědí, jak se tam dostat. V pohádkovém světě nepřestává řádit obr, kterého přijel zneškodnit Fantomas. Rumburak mu v tom ale úspěšně zabrání. Dojička krav Roxana povýšila. Díky Vigovi se z ní stává čarodějnice II. kategorie. Rumburaka ale nejvíc zajímá věštba, podle níž má zničit Arabelino štěstí, aby se přiblížil svému cíli. Zdá se, že už ví, jak na to.

Král hraček Papp svěřil Arabele práci na arafonu, přístroji, který umožní lidem komunikovat se zvířaty. Honzík s Mařenkou stále hledají kouzelný zvoneček, který by jim měl umožnit studijní cestu do Říše pohádek. V lidském světě se znovu objeví kouzelný prsten, ale nic to nezmění na tom, že kolem Majerových se zvolna stahují sítě Rumburakovy pomsty. Zelené jablko z ostrova Pultanela mu poslouží k tomu, aby se naplnila pro něj tak příznivá věštba.

Arabela je v lidském světě šťastná a spokojená. Čeká děťátko, a tak jí sotva budeme vyčítat, že se málo stará o to, co se odehrává v Říši pohádek. Obr tam denně dostává svou oběť určenou losem a všichni mají z losování hrůzu. Rumburak se vydal na ostrov Pultanela, kde se lidé rodí jako starci, aby skončili svůj život jako děti. Arabela netuší, jaké osudové následky bude pro ni mít tenhle Rumburakův výlet.

V Říši pohádek dál řádí obr, jeho zatím poslední obětí je pan Vigo. Rumburak je ale spokojený. Jednak se zamiloval do Roxany, ale hlavně – Arabela snědla zelené jablko z Pultanely. Teď už si je Rumburak jistý, že splnil podmínku věštby a otvírá se před ním nádherná perspektiva neomezeného vládce nejen v Říši pohádek, ale i nad lidmi a zvířaty.

U Majerů vládne neklid a napětí. Honzík s Mařenkou stále nemají kouzelný zvoneček a jejich cesta do Říše pohádek je v nedohlednu. Arabela, ačkoli měla porodit až za několik měsíců, musela okamžitě do porodnice. Rumburak může být spokojen. Arabelin předčasný porod dokonale zničí její a Petrův dosavadní šťastný život.

Díky zelenému jablku z Pultanely se Arabele narodili místo miminek dva starci Karel a Hyacint. Nešťastní rodiče se to snaží před veřejností utajit, ale jejich život se začíná komplikovat. Jistou nadějí na pomoc je konečně nalezený kouzelný zvoneček, který ale nezvoní a je třeba ho nejdříve opravit. Tomu se pochopitelně snaží zabránit Rumburak. Odlétá do Říše pohádek, aby jakoukoli pomoc Arabele překazil.

V lidském světě se objeví Roxana, která uprchla z říše pohádek před zamilovanými ministry. Najde útočiště u čarodějnice, sousedky Petra a Arabely. Ti oba pracují pro krále hraček Pappa a o jejich divné „děti" pečuje Peterka, hlídač v muzeu. Honzík s Mařenkou získali kouzelný plášť a konečně se mohou vydat na studijní cestu do Říše pohádek. Slibují Petrovi, že nejdřív ze všeho se postarají o to, aby se přerostlá dvojčata proměnila v normální miminka. Jenže, nebude to tak jednoduché, jak si mysleli.

Honzíka a Mařenku v Říši pohádek zajali vojáci a uvrhli je do vězení. Tam se dozvědí o obrovi a o tom, že jeho poslední obětí má být král Hyacint. Mařenka srdnatě prohlásí, že obra zabije, a je z vězení propuštěna. Má veliké štěstí, že je na cestě za obrem nečekaně obdarována láhví, z níž vystoupí džin a slíbí jí splnění tří přání. V lidské říši se mezitím dvojčata Karel a Hyacint spřátelili s Natálkou, dcerou pana Pappa, která má starosti. Její tatínek se zamiloval do Roxany a nabídl jí, aby se přestěhovala do jejich vily.

Mařenka zneškodnila obra a navíc se ukázalo, jak málo byl nebezpečný. Pan Papp by už rád zahájil výrobu arafonu, ale Arabela má potíže s nahráváním zvířecí řeči. Potíže má i Natálka, která se nedokáže smířit s tím, že se její otec zamiloval do Roxany. Ale holčička brzy najde způsob, jak se vetřelkyně v rodině zbavit.

Fantomas se chystá na svatbu s princeznou Xenií, což se pochopitelně nemůže líbit Rumburakovi. Honzík s Mařenkou spěchali na Pultanelu, aby splnili svůj slib Petrovi a proměnili starce Karla a Hyacinta v normální děti, jenže zabloudili. Ani ve světě lidí nejde nic tak, jak by mělo jít. Pan Papp si zoufá nad proměnou Roxany v kozu, Arabela není stále hotova se svými nahrávkami zvířecí řeči a Petr nemůže vymyslet novou atraktivní hračku, na kterou má smlouvu s panem Pappem.

Arafon se bude vyrábět v Irisenu, kam musí odletět i Arabela. Bere s sebou Karla, druhé dvojče Hyacinta dostane na starost Petr. Rumburak, který splnil všechny podmínky věštby, zatím marně čeká, kdy konečně ovládne Říši pohádek. Pak ale najde způsob, jak se domoci svého práva. Využije Fantomasova vynálezu a přisvojí si jeho podobu. Vypadá to, že jako manželi princezny Xenie se mu záměr ovládnout kouzelnou říši podaří.

Těžko odhadnout, jak se budou věci odvíjet dál, když to vypadá, že se nic důležitého neděje. Arabela spolu s inženýrem Zachariášem pracuje v Irisenu na výrobě arafonu, Roxana je stále proměněna v kozu a pan Papp marně přemýšlí, jak jí vrátit lidskou podobu. Ale přece jen je tu jistá naděje, že by se věci mohly pohnout správným směrem.

Rumburak ztrácí půdu pod nohama. V lidském světě proti němu stojí dětský trojlístek, z Říše pohádek mu uprchla novopečená manželka Xenie. Zneklidněný zloduch cítí, že na všechno nestačí a je mu jasné, že by potřeboval dvojníka. Tím spíš, že se zamiloval do Roxany.

Strýček Pompo se postaral Rumburakovi o dvojníka. Své alter ego vysílá Rumburak za Honzíkem a Mařenkou, kteří konečně míří na ostrov Pultanelu, kde chtějí vypátrat, jak by bylo možné proměnit vousatá dvojčata v miminka. Sám Rumburak se chystá vypůjčit si podobu pana Pappa a získat pro sebe jeho ženu Roxanu, do které je stále zamilován. Přesto ale potřebuje donutit Xenii k návratu do Říše pohádek, aby nepřišel o nárok na trůn. Jak je vidět, i na dva Rumburaky je těch úkolů víc než dost.

Nápad pořídit si dvojníka se Rumburakovi vyplácí. Zatímco jeho druhé já dál pronásleduje Honzíka a Mařenku, aby je připravilo o důležitou láhev s džiny, Rumburak v lidském světě uspěl jako pan Papp a stává se tak manželem Roxany i otcem malé Natálky. Nikdo netuší, že pravý pan Papp je ve vězení. Ví to jen vousatá dvojčata a obávají se toho, aby Rumburak nenašel Fantomasův kufřík plný vynálezů, který by v jeho rukou byl nesmírně nebezpečný. Kufřík ukryjí do komína Hermanovy vily.

Petrovi a Arabele se ztratila dvojčata. Petr, v domnění, že je našel, přivede domů zaměstnance městského parku, kteří vypadají naprosto stejně jako jeho staří synové. Skutečná dvojčata se spolu s Natálkou ocitla v Říši pohádek, odkud s úžasem pozorují, co se odehrává v lidském světě. Nejhorší je, že Rumburak už ví, kde je Fantomasův kufřík a Honzík s Mařenkou cestou na ostrov Pultanela přespali v Kocourkově. Netuší, co je ráno čeká.

Rumburakovi jeho dvojník skvěle sekunduje. Všechno, co si oba zlosyni naplánují, jim vychází. Vypadá to, že Rumburakovi konečně vláda v Říši pohádek i v lidském světě co nevidět spadne do klína. Mařenka s Honzíkem přišli o svou láhev s džiny a dozvídají se, že je Rumburak předhonil a už pluje na ostrov Pultanela.

Láhev s džiny pomohla Rumburakovu dvojníkovi ovládnout ostrov Pultanelu. V lidském světě zase Rumburak spoléhá na Fantomasův kufřík plný neuvěřitelných vynálezů, které by mu měly usnadnit cestu k tomu, aby se stal pánem světa. Přesto je tu stále naděje, že z Říše pohádek zasáhne proti Rumburakovi dětský trojlístek.

Rumburakovu dvojníkovi slouží na Pultanele poslušní džinové. Legitimní vláda ostrova je ve vězení. Je tu i Honzík s Mařenkou, kteří teď sotva najdou způsob, jak proměnit vousatá dvojčata v normální děti. V lidském světě se chystá Rumburak využít možností Fantomasova kufříku a věří, že se jeho vítězství blíží. Přestárlá dvojčata spolu s Natálkou proti němu zatím nedokázala zasáhnout.

Od chvíle, kdy se Honzíkovi podařilo vzít Rumburakovu dvojníkovi láhev s džiny, a kdy bývalý vládce Pultanely snědl závin z červeného jablka a nakonec se proměnil v motýla, začíná se blýskat na lepší časy. Rumburak se sice stále vydává za pana Pappa a manžela Roxany, pevně přesvědčen, že nic nemůže ohrozit jeho plány, my ovšem tušíme, že bude zanedlouho velmi nepříjemně překvapen.

Natálka s vousatými dvojčaty konečně zasáhla a připravila Rumburaka o jeho zbraně i o kouzelný prsten. V lidském světě startuje kabina firmy Papp k letu kolem světa a mezi jejími pasažéry je i Honzíkova maminka. V tu dobu spěchá do Říše pohádek pomstychtivý Rumburak, aby tu zničil Zlatou knihu, samu podstatu pohádkového království. Pod čepicí obra sem směřuje i Honzík s Mařenkou a to, co se tu odehraje, by mohlo přerůst v pořádné drama.

Kabina firmy Papp dolétla do Říše pohádek a pasažéři se tu setkají s Honzíkem a Mařenkou. Všichni společně se pak stanou svědky boje, v němž Fantomas porazí Rumburaka. Kabina se vrací do světa lidí, Honzík s Mařenkou vezou z Pultanely červené jablko, které má proměnit vousatá dvojčata v miminka. Problém je ale v tom, že podle pultanelských zákonů se z miminek záhy stanou motýli. Je tu ale ještě kouzelný prsten, do něhož je možné vkládat jistou naději.

V posledním dílu seriálu se šťastně uzavírají složitě rozehrané motivy. Honzík uspěje se svou semestrální prací a děkan fakulty už nepochybuje o existenci pohádkového světa a životodárné síle fantazie. Díky kouzelnému prstenu jsou z vousatých dvojčat krásná miminka a jejich věrná kamarádka Natálka je hrdě vozí v kočárku. Vigo promění Rumburaka opět v havrana a chce ho jednou provždy zničit. Moudrý král mu v tom ale zabrání. Aby mohlo dobro vítězit nad zlem, musí zlo existovat jak v pohádkách, tak i ve světě lidí.