北宋徽宗遇刺，忠臣諸葛正我以絕學驚艷一槍護駕，劍聖敗陣自刎，臨終時勸諸葛不要助昏君害百姓。奸宰相蔡京在徽宗前暗喻出身江湖的諸葛與刺客有關，諸葛及時呈上劍聖的首級以示清白。原來諸葛是二十年前被蔡抄家的忠臣呼延贊的家傭，受贊所託要效忠國家及找尋失散的小姐。諸葛內疚，恐劍聖的死會讓更多武林人士誤解他，大師兄天衣居士開解之。果然，三位掌老向諸葛挑戰，諸葛師弟元十三限私下應戰並打傷了他們。諸葛多次助女子小鏡脫險，令鏡心生好感。後諸葛發現鏡被偷的玉佩是贊遺物，便把鏡安置在漁村保護。天衣替諸葛查探玉佩時被蔡發現，諸葛以蔡偷取官之銀罪證要脅他，蔡無奈罷手。元要與諸葛比試，天衣贊成。

諸葛被天衣設計輸了，元終解開了要打敗諸葛的心結。蔡獻古玉，要徽宗下旨緝拿武林人士以滅呼延餘黨，諸葛卻說服徽宗向各人招安。鏡外出購物，回村時驚見各人被殺，諸葛出現帶她往呼延贊墳前說出一切，鏡開心諸葛能陪伴左右，決將錯就錯。鏡欲參加花燈會，諸葛先是不許，深夜卻帶她夜遊花燈會，諸葛為了拿花燈給鏡而走開時，鏡被家傭司空殘廢捉走。鏡不知其父是背叛及殺贊的智高。天衣等為治好掌老們而往神針山莊借針，惜遭神針婆婆大弟子織女所拒絕。天衣惟有在山莊溫泉中找草藥，卻被織誤會是偷窺賊。蔡認定諸葛為呼延餘黨，帶備兵馬來強行緝捕諸葛。對峙間元欲出手，天衣怕他輕舉妄動，不得不說出當日之比試是假的，元指諸葛是大騙子。

諸葛決不與元比試，元氣憤而去。蔡得知諸葛與元之嫌隙，往挑撥二人爭天下。織尋天衣至，期間誤用針刺傷諸葛。招安大會上，元挑戰諸葛，徽宗要諸葛迎戰，勝出者能掌管神侯府及武林人士，負傷比試的諸葛敗了首個回合。天衣趕至，向元說出諸葛有傷，於是元再戰時留手；豈料毫不知情的諸葛全力抵擋，終誤傷了元。元再次誤會諸葛、天衣為卑鄙之人，帶傷離去。鏡逃離家中找諸葛，遇重傷的元，將他安頓於破廟中。鏡假裝刺盲天衣雙眼來替織報仇，又趁機在溫泉邊讓織明白是她誤會了天衣，並借出神針助天衣復明。鏡助天衣暗中替元療傷，又悉心照料諸葛，惟她卻始終避談身世。智高在青樓現身，要脅蔡拿錢。鏡留書離去，表明不是贊遺孤。鏡回家知悉父是智高，即直責其非。

鏡被智高掌摑後離家。天衣與諸葛雖苦無贊遺孤下落，卻悟出只要捉到智高替贊平反，遺孤便可安好。天衣因諸葛把神針讓給元療傷，遂騙織自己雙目未癒來再向她借針。鏡擔心不能與諸葛在一起。鏡為諸葛而悉心照顧元，期間明白到元為何總是要贏，元覺遇知音。諸葛與武林人士商討如何追捕智高，蔡說出智高行蹤，實質欲享漁人之利。元傷癒，絕學傷心小箭更具威力；鏡迫他向諸葛、天衣道歉。殘與智高捉走鏡，諸葛認出智高，在救鏡時傷患復發，鏡迫元留下守衛。天衣鼓勵諸葛放開有國才有家的想法，將鏡留下，鏡心甜。元自薦追捕智高，鏡施計讓智高等逃脫，元卻誤會她是關心自己。元表示喜歡鏡，天衣擔心。

元邀鏡狩獵，鏡找諸葛同往，諸葛感激她製造機會給他倆。天衣從織口探知鏡意中人是諸葛，心安。織在鏡面前誇口有俠士以珍品夜明珠提親，鏡欲看珠，織卻無法找到，天衣在最後關頭拿出夜明珠替她圓謊。織一方面氣他旁觀，另方面卻感激天衣贈以夜明珠來安慰她。諸葛出戰智高叛軍前與鏡定情。元被鏡激發，決與諸葛等同為朝廷效力。諸葛帶元到青樓見識，名妓夢蝶向諸葛敬酒。元向鏡表白，鏡受驚並表示不要見他。元借酒消愁，諸葛得知他喜歡鏡後，為怕兄弟再反目而騙元鏡只是害羞。諸葛此舉卻被天衣責備。織知道天衣欺騙她後氣得一走了之。元不開心，練功發洩。

諸葛有感未能給鏡幸福而避開鏡，天衣苦勸無效。天衣替諸葛在鏡面前說盡壞話，卻仍未能動搖鏡對諸葛的愛。諸葛雖心痛卻仍決心讓愛。織掛念天衣，婆叫她主動爭取幸福。織在全城散佈與天衣的婚訊，迫天衣娶她。天衣不允，婆下跪求他。天衣雖算出凶卦，仍逆天命與織成親。天衣大婚之日，蔡約諸葛到青樓，諸葛以名詩紙扇得蝶垂青，蔡沒趣告辭。。是夜，諸葛邀蝶到賀，與她刻意親近，更一同回房。織醉倒，天衣無奈。鏡在亭中等至天亮，蝶到來出言氣走她，諸葛出現謝過，蝶諷刺他要自療心傷。諸葛等出戰在即，殘在鏡的難言之忍中猜到大隊路線。諸葛等遇伏。

大隊傷亡慘重，諸葛兩位愛將死於殘與兩徒的天殘地缺陣，眾懷疑元為內奸；諸葛力保元。元誓言以智高祭忘魂，鏡擔心。天衣收到諸葛回信後十分憂心，拒與織圓房。元獨自找智高，鏡追隨。殘等出現，元被困陣中，諸葛及時加入對抗，鏡卻被智高捉走。織努力在婆與師妹面前裝幸福，卻被揭穿與天衣分床而睡。天衣回來，被婆、織掌摑。群雄商討破陣之法，諸葛與元為救鏡而爭相入陣中作餌。元感諸葛亦鍾情鏡，迫他約定能殺智高者便可贏得鏡，諸葛欲辯難辯。智高記起蔡當年與金人私通密函，遂與鏡回京找贊遺孤。織為作黑衣人打扮的智高所傷，被天衣發現其呼延家族刺青。

天衣與織找婆求證，又到當年婆拾得織的村中查探。天衣對織呵護備至，織開心，卻同時明白天衣其實只是敬重贊。諸葛讓元與群雄繼續找鏡，私自回京，徽宗被蔡挑撥，命諸葛三日後交出證據。諸葛、天衣與織到處尋找密函，諸葛在姻緣石前替鏡祈福，時鏡出現，諸葛忘形地緊擁鏡。諸葛迴避鏡，鏡心傷。智高答應鏡在她偷回密函後會與諸葛一同指證蔡，並說出密函可能在羊皮袋內。織為了天衣而努力回想，終尋得羊皮袋及呼延玉佩，惜天衣誤會她沒有認真找尋，二人爭執拉扯時，織兒時的棉被跌出密函。鏡形跡可疑，諸葛質問她為何懂得金人以羊皮袋儲物的習慣，又在她身上發現毒藥，鏡百詞莫辯。

鏡說出與智高的關係，時有黑衣人偷走密函。鏡帶諸葛找智高，勸他交出密函。鏡被智高打暈，諸葛追出，見跟蹤到來的元以箭射智高，出言阻止元卻不聽。智高死了，密函亦不在。諸葛等有功，徽宗賜封元為元神府主人，與諸葛同級。鏡仍未醒，元在床前對她謂能帶給她幸福。諸葛不忍，向元說出智高是鏡父親，元責罵諸葛隱瞞真相。諸葛找蝶喝酒，說出與元的轇轕。原來蝶是蔡培訓多年的手下，探得密函給蔡燒燬的人正是她。鏡甦醒，悲痛下誤傷元。蔡收留負傷的元。鏡做惡夢，諸葛承諾會保護她一生。元神府賜封日，鏡抱歉令元面上留下疤痕；元說他只怪諸葛為奪她而陷害自己，鏡不語。

徽宗替贊安墳追封，發回呼延家產與織，但保留抗金大元師之職，待覓賢人出任。神侯府各人均覺諸葛能勝任；蔡到來挑釁，諸葛等與他誓不兩立。鏡在群雄面前坦言其智高之女身分，幸得眾原諒並接納。諸葛怪鏡魯莽，鏡說不想他有負擔，影響二人關係，諸葛暗下決定。鏡傷心諸葛在眾人面前贈蝶珍珠項鍊，並質問為何要再次傷害她；諸葛坦言已移情別戀，鏡傷心離開神侯府。諸葛讓元知道鏡下落不明。鏡奇怪沿途有人安排住宿，終迫元現身。鏡隨織回天衣的白鬚園，知悉諸葛替蝶贖身，乃回府中。鏡讓元向其提親，諸葛暗自心傷。下聘日，諸葛與蝶到來祝賀，鏡毅然決定下嫁元。

元成親日，三師兄弟痛快暢飲，諸葛感無憾。蝶到新房說出諸葛愛的是鏡，然而為了兄弟情而不得不放棄她；鏡對諸葛恨之入骨。蝶向蔡報告鏡必向諸葛報復，因女人最恨男人為仁義而將她推給別人。蝶讓諸葛誤會朱掌門輕薄她，令諸葛與群雄起爭執。鏡迫元上進，其要他向徽宗自薦為抗金大將軍。諸葛找鏡私談，希望她不要利用元來對付他。鏡向元謊稱諸葛欲與她續前緣，元誓要勝過諸葛。蔡教蝶諸葛的自在門劍法，蝶表示望回蔡身邊，蔡不許。鏡召集群雄在元神府，並遊說織支持元，天衣與諸葛到來阻止，時朱的屍首被送來，元指諸葛是兇手。

諸葛否認為蝶殺人，並誓言會徹查真相，然而他已盡失人心。徽宗勸諸葛不要因青樓女子而壞事，諸葛為蝶抱不平而頂撞徽宗，徽宗下旨讓呼延後人決定將軍的人選。天衣要織支持諸葛，織卻不滿諸葛負心。蝶望替蔡生兒育女，蔡指她身懷瘴毒不可生育，並聲言要以對付諸葛為重。蝶暈倒後證實懷孕，天衣勸其打胎，但蝶誓保其心上人的骨肉，天衣與諸葛答應幫忙。蝶裸身浸在熱水桶內，讓蒙眼的諸葛運功迫毒。織見天衣替昏倒的蝶把脈，誤會二人，要徽宗任元為將軍，徽宗要元與諸葛比武來作決定。諸葛功力大減，天衣往找三鞭道人借山字經。織跟蹤他，織受三鞭以經文迷惑，不自覺地脫下衣服。

天衣擊退三鞭，織幸保節。織產生幻覺，天衣徹夜陪伴。織於夢中背誦山字經，天衣遂將經文抄下。織發現抄稿，誤會天衣不是真心待她，怒把山字經交給鏡。元武功大進，但漸有經脈逆轉的情況出現，然而他為了爭勝而繼續。諸葛練功情況與元相近，更至奄奄一息，鏡來窺探情敵時不忍見死不救。鏡苦笑自己對諸葛仍未忘情，織替她心痛。諸葛放棄練邪功，亦找鏡勸元，鏡卻說不惜一切也要他痛苦。諸葛抱歉未能替蝶全數迫出瘴毒，蝶感激諸葛，點出他若放棄爭奪將軍之位，元便不會為爭勝而受傷害。元不信諸葛會放棄，繼續練功，以致漸帶狂性，在比武日更神勇非常。

諸葛到來表明放棄，元仍出掌要分高下。諸葛決不還手，結果被元打傷。徽宗勸解諸葛時，元狂性大發，打傷了諸葛部下破浪及驚魂。諸葛出手，但敗給元。徽宗誤以為諸葛沉迷女色，以致荒廢武功及政務，遂封元為抗金大將軍。元不懂行軍，蔡著他為顯本領不應與鏡商談。元出征，鏡擔心他被蔡利用但卻又無可奈何。蔡聽心腹傅中書之言，懷疑蝶的胎兒是諸葛的，大怒。蝶內疚令諸葛因耗損功力而大敗，幸諸葛毫不介意。蔡誘蝶說出有孕，並替她運功鎮毒，結果反令她失去胎兒，蝶雖不怪他但卻傷心極。蔡命蝶執行任務，先以自在門劍法殺死金人密使，再到青樓刺殺醉漢；蔡愕視醉漢竟是諸葛。

神侯府為諸葛設靈，門庭冷落。鏡忍痛拜祭，在無人內堂欲撫諸葛的臉龐時，蝶卻突然出現，鏡氣走。金人退兵百里，元回朝在即。徽宗大樂，蔡讚賞元之餘，誣陷諸葛與金人相談不合互相仇殺。鏡偷現諸葛墳前，蝶說清與諸葛的知己關係後便離去。鏡後悔，自責心愛諸葛卻下嫁元來報復他。元往拜祭諸葛，聽到一切後即發狂離去。蝶與蔡郊遊時，下毒迫蔡招認打掉她的胎兒，是為了懲罰她的背叛。二人毒性發作，諸葛出現欲救蝶不果，指責蔡並說蝶始終是愛蔡。諸葛欲下手殺蔡時元出現，諸葛不敵其狂性而走，蔡被元狂打洩忿後迫出毒血。蔡心痛撫蝶屍，對諸葛更加怨恨。

蔡向徽宗說諸葛假死，大宋軍秘已洩，應與金人議和，徽宗考慮。元冷淡對鏡，鏡為彌補，找三鞭借餘下山字經。鏡險被三鞭污辱，幸諸葛及時制服三鞭並取得正確經文。鏡醒來後，求諸葛與她遠走高飛，諸葛卻以國事為重，鏡傷心回家。元再發狂，鏡趁元昏睡時收拾房間，並將經文貼在牆上。元醒來習練經文，狂性得以盡退，與鏡關係好轉。蔡要元頂證諸葛假死欺君，元猶豫。元偷聽得鏡曾見諸葛，竟騙鏡向徽宗指證諸葛。蔡捉了米公公私藏宮中的妻子，要脅其促成議和。徽宗見金人貢品及米公公美言，讓蔡全權辦理議和一事。蔡到白鬚園搜捕諸葛不果，被織與天衣指責。另方面，諸葛在後山打傷傅，蔡要織一同向徽宗評理。

徽宗雖然不怪織助天衣讓諸葛逃脫，但仍將天衣收監以引諸葛出現。織願意一同被關，天衣感動，二人在獄中圓房。諸葛救出米妻，與米公公面聖揭蔡罪行。徽宗半信半疑之間，蔡帶大批人馬來護駕，更乘亂殺死米公公。諸葛失去人證，惟仍能成功突圍而去，到天牢救走織等。徽宗命元緝拿諸葛，蔡透露諸葛的山字經內功大進，元妒嫉，誓要對諸葛趕盡殺絕。鏡擔心織等人安危，元揶揄她只擔心諸葛，鏡終醒悟已毀了三師兄弟的情義，內疚不已。織為報天衣真情，願替他對付蔡。天衣出於對織的愛，願意休妻讓她回神針山莊。元妒心日重，要與鏡同找三鞭取經練習。

元在洞中找不到三鞭，罵鏡為諸葛而騙他到荒洞。鏡在洞中痛哭，被三鞭迷惑污辱。鏡將部分經文交給元，元武功更上一層樓。鏡常幻覺見到三鞭，苦不堪言。元要鏡再取經文，鏡硬著頭皮前往，三鞭再對她施襲，幸好諸葛及時出現打死三鞭。鏡羞愧逃走，諸葛追出安慰她；鏡欲自盡，被諸葛救下並安置在客棧中。元懷疑鏡私會諸葛，遂到洞中找鏡。元發現三鞭死於諸葛手上，取去其身上全部經文後便往尋找鏡等。鏡神智不清，在破廟佛像前自責不潔淨，諸葛替她祈求到天亮。不久便下起雪來，諸葛說天還鏡清白，鏡至此才安心。元促徽宗早日議和，蔡猜他欲迫諸葛現身，暗喜。

群雄不滿元促成議和，元大開殺戒。天衣記起師傅曾說箭不及槍，遂與諸葛及鏡回白鬚園。三人找到創出槍法的師公，以及創出箭法的師婆留下的四幅畫。首三幅畫是生活及對戰圖，剩下的是蝴蝶花間飛舞圖。鏡陪諸葛到山川找靈感，更徹夜祈求，翌晨果見蝴蝶在寒梅中飛舞。諸葛感動，承諾在解決議和後會向元說清楚，與鏡隱居。天衣與破浪等偷聽到蔡向金人要求金皇賜官手諭。織假意帶元往山涯捉天衣，實安排神針派伏擊元，元殺了眾人並將織打下山。天衣傷心，諸葛則加緊練功。徽宗不滿元殺了織，元頂撞之。蔡介紹元認識金人，合謀議和當日挾持徽宗割地。金人交手諭給傅，元覺有異。

天衣以「奇門遁甲」引開元，與破浪及驚魂搶手諭，元打傷三人，要求與諸葛定下議和日決一生死。決戰前夕，諸葛仍未突破槍法，鏡擔心。諸葛清晨潛入議和地點。議和決裂，諸葛與破浪等出現救駕，與蔡對戰。鏡向在外守候的元求諒，元雖恨鏡卻不忍殺她。當鏡說出當日為了幫他而被三鞭污辱時，元心痛不已。時諸葛與蔡對戰至元身旁，鏡自盡以補償元；元頓悟，重傷蔡，鏡滿足的死在諸葛懷中。蔡被徽宗廢掉武功並挑斷手筋、腳筋逐出塞外。徽宗改任諸葛為相。諸葛拜祭鏡，元到墳前要求與他比試。