Se hace oficial la renuncia de Doflamingo a su puesto como Shichibukai por medio de los diarios y la noticia recorre el Nuevo Mundo causando conmoción e incertidumbre. Incluso la Marina se muestra cautelosa ante éste suceso y la alianza entre Law y Luffy. La banda de Sombrero de Paja pone rumbo a Dressrosa para entregar a Caesar, tal como habían pactado con Doflamingo, pero él se guarda un as en la manga con el que espera romper la alianza entre Law y Luffy.

Los Sombrero de Paja, junto a Trafalgar Law, Kinemon y Momonosuke, llegan a Dressrosa. Mientras Law explica el plan que tiene en mente para llegar a cumplir su objetivo, Luffy, Zoro, Sanji, Franky y Kinemon se adentran en la primera ciudad que encuentran y son cautivados por el lugar. Nami, Chopper, Brook y Momonosuke se quedan al cuidado del Thousand Sunny mientras Law, Usopp y Robin van a Green Bit, una isla adyacente a Dressrosa, para entregar a Caesar.

En la ciudad, el grupo de Luffy entra en un restaurante para recabar información sobre la fábrica de Smile o el samurai que tienen que rescatar mientras en el local un misterioso hombre ciego juega a la ruleta en ella.

En el restaurante donde se encuentra el grupo de Luffy, unos estafadores intentan engañar al misterioso hombre ciego, pero son derrotados por el apabullante poder del invidente. Aprovechando la confusión del momento, unas misteriosas "hadas" roban la espada Shusui de Zoro y sale corriendo detrás de ellas; Sanji y Kinemon también van detrás de Zoro para evitar que éste se pierda.

Por su parte, Luffy y Franky intentan conseguir información de Doflamingo a través de uno de sus hombres y se enteran del premio que habrá ese día para el vencedor del torneo en el coliseo.

Luffy y Franky se dirigen al Corrida Colosseum donde conocen a un soldado de juguete de una sola pierna.

Por su parte, Sanji queda totalmente enamorado de una bailaora llamada Violet, que le pide ayuda para huir de la policía y matar a una persona.

Luffy se inscribe como participante en el Corrida Colosseum para conseguir el premio, la Mera Mera no Mi de su hermano Ace. De un total de 554 participantes, solo cuatro llegaran a la final. Esto se decidirá en una Battle Royale dividida en cuatro bloques.

Lucy, el apodo con el que Luffy se inscribe en el torneo, va conociendo al resto de famosos guerreros, que son pesos pesados del Nuevo Mundo.

Luffy conoce a un pirata llamado Cavendish, cuya belleza solo es superada por su ego. Más tarde, siente curiosidad por la estatua de Kyros, un antiguo gladiador que ganó más de 3000 combates consecutivos pero que nadie puede recordar y conoce a Rebecca, una misteriosa gladiadora que también ansía la Mera Mera no Mi. Mientras, la "battle royale" del Bloque A termina y el ganador que pasará a la ronda final resulta ser un miembro de los piratas de Kurohige.

La Marina por su parte también empieza a moverse para llevar a cabo las misteriosas ordenes del Almirante Fujitora.

Bellamy la Hiena aparece ante Luffy y tras una breve charla se marcha. Fuera del coliseo Sanji sigue paseando con Violet, Zoro sigue persiguiendo al ladrón de espadas, y Kinemon es rodeado por hombres de Doflamingo. En el Thousand Sunny empiezan a ocurrir cosas extrañas y el grupo de entrega de Caesar se prepara para ir a Green Bit. Mientras, los combates del Bloque B están a punto de empezar.

Da comienzo la "Battle Royale" del Bloque B. Poco a poco los contendientes más fuertes empiezan a destacar sobre el resto.

Don Chinjao reconoce a Luffy como nieto de Garp, al cual le guarda un gran rencor, e intenta matarlo. Pero Luffy consigue evitar la batalla en la que tambiém está involucrado Cavendish. Mientras, La "battle royale" del Bloque B continua y solo los más poderosos van quedando sobre el ring.

La "battle royale" del Bloque B se acerca a su final. Traiciones y duros combates se desencadenan sobre el suelo del Corrida Colosseum entre los combatientes más fuertes. Pero al final, solo uno queda en pie.

Bartolomeo se hace con la victoria del Bloque B, y mientras reparan el ring para los combates del Bloque C, donde se encuentra Luffy, el grupo que se encarga de la entrega de Caesar se pone en marcha por el puente que conecta Dressrosa con Green Bit. Pero el camino es peligroso ya que unos peces luchadores de gran tamaño les atacan. Por su parte, Sanji continua rendido a Violet y hace un encargo para ella.

Sanji ha sido traicionado por Violet, que en realidad trabaja para la familia Don Quixote. En Green Bit, Usopp y Robin entran en la jungla para investigar y asegurar la zona antes de la entrega de Caesar que debe realizar Law al sur de la isla, y descubren a un grupo de Marines que les buscan.

Por otro lado, Zoro atrapa al hada que le robó la espada y descubre que Doflamingo ha enviado hombres a atacar el Sunny, donde se encuentran Brook, Nami, Chopper y Momonosuke.

Sanji consigue liberarse gracias a Violet que le salva la vida. En el coliseo se preparan para empezar los combates del Bloque B y en Green Bit, Usopp y Robin son capturados por los habitantes del reino de Tontatta, una diminuta tribu muy confiada. Mientras, la hora acordada para la entrega de Caesar se acerca y hay algo que no parece ir como planeaba Law.

La trampa de Doflamingo se desvela, aunque ya es demasiado tarde para Law, que se encuentra cara a cara con el almirante Fujitora y Doflamingo en la playa de Green Bit. Mientras, los combates del Bloque C, donde se encuentra Luffy, empiezan.

Fujitora tiene la intención de arrestar a Law y Doflamingo quiere matarle. Trafalgar se encuentra en una encrucijada de la que no sabe como escapar. La contienda comienza con una demostración de la abrumadora fuerza de Fujitora destruyendo parte de la playa de Green Bit. Mientras, en el Corrida Colosseum Luffy continua destacando entre los combatientes. Violet entrega a Sanji un mapa de la ubicación de la fábrica de Smile, que parece estar oculta en una casa de juguetes. Los tontattas creen que Usopp es un héroe debido a sus mentiras.

La situación en el Thousand Sunny se vuelve caótica cuando Giolla, miembro de la familia Don Quixote, utiliza sus poderes para deformar el barco y a sus ocupantes, con el objetivo de llevarse a Momonosuke con ella. En el coliseo, Luffy se topa con un gigante de la isla de Elbaf.

Las batallas del Bloque C se van volviendo cada vez más duras y Luffy encuentra contricantes de alto nivel. Mientras, Zoro sigue buscando el camino hacia el Campo de Flores y Law intenta enfrentarse como puede a la difícil situación en que se encuentra, con Doflamingo y Fujitora como rivales.

Mientras Nami, Brook y Chopper intentan recuperar el Sunny, Luffy sigue enfrentándose a los más duros rivales del Bloque C en el Corrida Colosseum.

Luffy y Don Chinjao son los dos últimos combatientes que quedan en pie del Bloque C y se enfrentan en una batalla sin cuartel. Por su parte, Franky se acerca a la verdad sobre el oscuro secreto que guarda Dressrosa. Mientras, Law intenta sobrevivir a los duros ataques de Fujitora y Doflamingo.

Franky se entera de que alguien está convirtiendo a personas en juguetes y les borra la memoria a quienes las conocían, poco después, llega a donde el juguete soldado quería llevarle, un punto de reunión Tontatta donde también está Zoro. Por su parte, Usopp y Robin se ponen en camino hacia Dressrosa junto a un ejército Tontatta que quiere luchar contra Doflamingo por sucesos ocurridos 900 años atrás. Mientras, Law está cada vez más acorralado y pide ayuda a quienes están en el Sunny.

El combate entre Luffy y Don Chinjao llega a su fin. El choque de fuerzas hace temblar el coliseo y se desvela el pasado de Don Chinjao y el origen de su odio hacia el abuelo de Luffy, Garp.

Luffy se alza con la victoria del Bloque C. Más tarde, la gladiadora Rebecca le lleva a una zona del coliseo donde descansar. Por el camino, Luffy tiene una breve charla con Kurohige gracias a un Den Den Mushi de Burguess. En una remota zona de celdas, Rebecca intenta matar a Luffy, al ser fácilmente reducida, se hunde y le cuenta a Sombrero de Paja su verdadero objetivo.

El pasado de Rebecca es desvelado. Mientras Rebecca se dirige al ring donde se disputará el Battle Royale del Bloque D, la joven gladiadora recuerda su pasado junto al soldado de juguete y como perdió a su madre, hija del Rey Riku, tras el alzamiento en el trono de Doflamingo.

Mientras empieza la "Battle Royale" del Grupo D, donde se encuentra Rebecca, Law es reducido por Doflamingo y Fujitora. Zoro se reune con Sanji y Kinemon de camino al Sunny, y Violet advierte a Sanji del peligro que corre el barco. Mientras, los tontattas, comandados por el soldado de juguete, se preparan para iniciar el ataque contra la familia Donquixote.

Zoro y Kinemon esperan en la puerta del Corrida Colosseum para poder hablar con Luffy y ponerle al día de lo que está ocurriendo, mientras Sanji se dirige con Violet al Sunny, donde Nami, Brook, Chopper y Momonosuke luchan contra Giolla y sus poderes artísticos capaces de alterar la realidad. Al mismo tiempo, el origen del poder de Doflamingo dentro del Gobierno Mundial se desvela.

Los combates del Bloque D siguen desarrollándose en el coliseo. Mientras, en Green Bit, Law consigue zafarse de Fujitora y huir con Caesar con la esperanza de ponerlo a salvo en el Sunny, pero Doflamingo descubre el barco y al percatarse de las intenciones de Trafalgar, decide atacar el Sunny.

Sanji se enfrenta a Doflamingo para salvar a sus compañeros, pero desconocer la habilidad del Shichibukai lo expondrá a un gran peligro. Law no ve otra salida a la situación de peligro que corren todos que ordenar a quienes están en el Sunny que abandonden de inmediato Dressrosa con Caesar y se dirijan a Zou, la próxima isla en la ruta. Mientras, Rebecca sorprende por su forma de pelear en el Corrida Colosseum.

La banda que queda en el Sunny se aleja de Dressrosa junto con Caesar, mientras que Law se enfrenta a Doflamingo en el puente de Hierro de la Muerte. Al mismo tiempo, en el Corrida Colosseum, Rebecca demuestra su altas cualidades para el combate mientras Zoro pide a Bartolomeo que busque a Luffy para hablar con él.