Da Kinobesitzer Kirby Sweetman (Norman Reedus) gerade in finanziellen Schwierigkeiten steckt, kommt ihm der Auftrag des reichen, aber geheimnisvollen Filmsammlers Mr. Bellinger (Udo Kier) gerade recht. Für 200.000 Dollar soll Kirby eine Kopie des legendären Films „La Fin Absolue Du Monde“ beschaffen, dessen Uraufführung zu einer brutalen Gewaltorgie im Zuschauersaal ausgeartet war und der seit diesem Tag als verschollen gilt. Zunächst verläuft Kirbys Suche noch in geordneten Bahnen, er befragt einen Mitarbeiter des französischen Filmarchivs und einen Kritiker, der bei der fraglichen Vorstellung selbst anwesend war. Doch dann beginnt Kirby, immer wieder feurige Kreise – wie man sie auch auf bestimmten Bildern einer Filmrolle findet und die in der Fachsprache „Cigarette Burns“ genannt werden – zu sehen und seine unerwartet gefährliche Reise nimmt immer surrealere, absurdere und blutigere Züge an…