Derek arbeitet mit allen Mitteln am Ausbau seiner Macht. Verzweifelt versucht Scott, ihn abzuhalten, noch mehr Werwölfe für sein Rudel zu erschaffen doch Derek lässt sich nicht von seinen Plänen abbringen. Unterdessen beschließt Mr. Argent, dass es nun Zeit ist, mit Allisons Training zu beginnen, um seine Tochter auf ihre Aufgabe als Werwolfjägerin vorzubereiten. Und eine schockierende Nachricht versetzt die Bewohner von Beacon Hills in helle Aufregung...

Als Stiles seinen geliebten Jeep in die Werkstatt bringt, begegnet er der Kreatur, die schon seit geraumer Zeit ihr Unwesen in Beacon Hills treibt. Schnell wird klar, dass Stiles es hier mit einem Shapeshifter, einem Gestaltwandler, zu tun hat und er gerät in höchste Gefahr. Währenddessen wird auch Scott vor eine neue Herausforderung gestellt: Er muss ein seltenes Buch aus Gerards Zimmer stehlen und zu allem Überfluss ist Scott auch noch zu einem Abendessen mit Allisons Familie verabredet. Ob das gut gehen kann?

Derek versucht noch immer herauszufinden, wer der Gestaltenwandler ist, der die Bewohner von Beacon Hills in Panik versetzt. An Verdächtigen mangelt es ihm nicht. Als sich herausstellt, dass es sich auch bei Jackson offenbar nicht um den Shapeshifter handelt, nimmt Derek Lydia ins Visier. Scott, Stiles und Allison wollen ihn daraufhin mit allen Mitteln davon überzeugen, dass Lydia nichts mit den mysteriösen Morden zu tun hat doch Derek lässt sich von seinem Plan, Lydia zu töten nicht abbringen...

Scott, Stiles und Allison sind in Sorge um Jackson und überlegen, wie sie ihm helfen könnten. Doch Sheriff Stilinski legt Scott und Stiles eine einstweilige Verfügung vor, die besagt, dass sie sich Jackson nur mehr auf 50 Meter nähern dürfen. Sie sollen in Zukunft weder mit ihm sprechen, noch sich ihm körperlich nähern. Auch Derek will mehr über den Formwandler herausfinden und beauftragt Erica, sich mit Scott und Stiles anzufreunden. Allison trifft sich mit den beiden in der Schulbibliothek und hat - dank Lydias Übersetzung des Buches - Erstaunliches über den Gestaltenwandler zu berichten...

Trotz einstweiliger Verfügung hängt sich Scott an die Fersen von Jackson und folgt ihm zu einem Kartenvorverkauf, bei dem er sich Tickets für ein geheimes Konzert besorgt. Stiles hingegen geht einer anderen Spur nach, indem er versucht, seinem Vater mehr Informationen zu entlocken. Schließlich verrät ihm dieser, dass die Opfer alle 24 Jahre alt waren. Gemeinsam finden sie heraus, dass alle in Beacon Hills zur Highschool gegangen sind und Mr. Harris ihr Lehrer war. Unterdessen entwirft Allisons Mutter einen Plan, um Scott ein für alle Mal loszuwerden...

Die Beziehung zwischen Scott und Allison läuft alles andere als rund. Trotz der angespannten Situation lässt sich Scott nicht davon abbringen, auf Lydias Geburtstagsparty zu gehen, die auch noch auf Vollmond fällt. Doch die Feier beginnt für Lydia mit einer Katastrophe die Gäste bleiben aus. Ihr wird klar, dass sie nun auch eine Außenseiterin ist. Scott, Stiles und Allison versuchen mit allen Mitteln, den Abend noch zu retten. Währenddessen erlebt Derek die erste gemeinsame Vollmondnacht mit seinem Rudel...

Für das Lacrosse-Team der Beacon Hills Highschool steht das große Endspiel um die Meisterschaft kurz bevor. Einmal mehr sollen es Scotts Tore richten doch der Star der Mannschaft hat eigentlich ganz andere Probleme: Er muss zusehen, seine Schulnoten zu verbessern und gleichzeitig einen Weg finden, Gerard aufzuhalten. Währenddessen machen Allison und ihr Vater weiterhin gnadenlose Jagd auf Derek und sein Rudel...

Das Chaos in Beacon Hills erreicht seinen Höhepunkt als sich ein schockierender Tod auf dem Lacrosse-Feld ereignet. Gerard scheint kurz vor der Vollendung seines teuflischen Masterplans zu stehen. Und dazu ist ihm jedes Mittel recht: Nachdem er bereits Erica und Boyd gefangen genommen hat, bringt er auch Stiles in seine Gewalt. Scott läuft die Zeit davon. Währenddessen hat auch Derek nur ein Ziel: Er will Gerard mit seinen eigenen Methoden aufhalten...

Scott zieht in den Kampf gegen das neue Alpha-Rudel, während Allison und Lydia einen möglichen Hinweis für den Verbleib von Boyd und Erica finden. Einer von Stiles' Freunden aus Jugendtagen wird vermisst und das Alpha-Rudel sucht Rat bei Peter. Nachdem das Alpha-Rudel einen Werwolfjäger getötet hat, beginnen diese mit der Anwerbung neuer Rekruten.

Boyd und Cora müssen mit den Auswirkungen des Vollmonds zurechtkommen, während Scott und Derek die Hilfe eines unwahrscheinlichen Freundes erbitten.

Die Gefahr für Scott wird immer größer, als sein vertrauter Mentor und Vorgesetzter bedroht wird. Daraufhin machen sich Deaton, Kali und die Zwillinge Aidan und Ethan auf die Suche nach Derek.