In seguito ad un fallito blitz antidroga, la Five-0 fa squadra con la DEA per risolvere il caso. Nel frattempo Junior Reigns si presenta da McGarrett chiedendogli un lavoro.

Nel giorno della vigilia di Natale, Danny racconta la favola della buonanotte a Charlie. Si tratta di una storia vera dove alcuni veterani di guerra feriti aiutano la squadra Five-0 ad arrestare e incriminare un gruppo di ladri travestiti da Babbo Natale. Nel frattempo, Junior ottiene il distintivo entrando ufficialmente nella squadra.