טוב-טוב מסביר על חיי היומיום של הגמדים. הוא מספר על עבודתו כרופא, ועל הפעם בה הוא הציל עז שבלעה חוט וגירית עם רסיס בעין. הוא גם מספר על אויביהם של הגמדים - הטרולים.

טוטי מודאגת מאוד לגבי טוב-טוב וזריזי, השועל האדום שלהם, כשהם לא חוזרים הביתה מהטיול. למעשה, הם נתפסו על ידי כמה טרולים. טוטי יוצאת לחלץ אותם.

טוב-טוב נקרא לאיטליה לטפל בילדת גמדים. היא אכלה תות שדה שרוסס בחומרי הדברה. הצמח היחיד שיכול לרפא אותה הוא הביגוניה הזוהרת שבהרי האלפים.

טוב-טוב מסביר כיצד גמדים בונים את בתיהם. הכניסה לבית נמצאת מתחת לעץ, כאשר מנהרה תת קרקעית מובילה לעץ נוסף; גמדים וחיות רבות אחרות עוזרות לבנות את הבתים.

זה חורף ביער, וטוב-טוב וטוטי הולכים לחתונה של חבר. טוב-טוב מסביר שטרולים אוהבים להרוס חתונות, ולכן הגמדים כבר הציבו מספר מלכודות חכמות.

טוב-טוב מצפה לביקור של נכדתו, טילי. בחלק עמוק של היער חיה מכשפה אמיתית עם החתול שלה. ברגע שהמכשפה עוזבת, החתול שלה יוצא לשוטט ביער.

טוב-טוב נקרא לארמון, שם המלך מספר לו על קוסם קטן בשם טירלנד. הקוסם גנב את כל הזהב בטירה, ועכשיו הטרולים זרקו אותו לאגם השחור והמפחיד.

טוב-טוב מספר איך גמדים מייצרים חרס ונרות. כשהוא יוצא, גמד אחר אומר לו שלצבי קטן יש תיל על צווארו והוא זקוק לעזרה. טוב-טוב קורא לזריזי, אבל זריזי לא מגיע.

אחותה של טוטי, ג'ולי, באה לבקר, והיא מביאה עמה עותק של אזמל. ג'ולי אומרת שהעותק הגיע מהרי ההימלאיה. טוב-טוב מחליט לנסוע לשם כדי למצוא את האזמל המקורי.

אחיינו של טוב-טוב, יונתן, מגיע לבקר. יונתן הוא גמד עיר והוריו רוצים שהוא יהיה רופא, אבל הוא לא רוצה. בדרך לביתו של טוב-טוב פוגש יונתן גמד שובב בשם מרטין.

טוב-טוב מספר על ילדותם של גמדים, ומשתמש בחברו הארי ובני משפחתו כדוגמה. טוב-טוב מספר על ילדיו של הארי, בילי ובל, ועל הדרך שבה ילדים גדלים; זה גם יום ההולדת של בילי ובל.

טוב-טוב נמצא בגינה שלו וקוטף ירקות כשהוא מקבל הודעה טלפתית, ההודעה מגיעה ממלך סיביר. טוב-טוב אומר לטוטי שהם ייעדרו לזמן מה, והוא בונה להם מעין ספסל לשבת עליו במהלך המסע.

טילי הולכת למנסרה עם טוב-טוב, שמסביר כיצד גמדים כורתים עצים מתים כדי ליצור רהיטים ובתי ציפורים. טילי משתעממת ויוצאת לסיבוב על זריזי עם ילד קטן בשם טום.

חוטב העצים עני מציל את טוטי לאחר שהיא מותקפת על ידי החתול שלו. כדי להביע את נדיבותו, טוב-טוב מעניק לחוטב העצים שלוש משאלות, שאינן מסתדרות כמתוכנן.

טוב-טוב וטוטי נוסעים לסיביר, שם טוב-טוב נקרא על ידי מלך הגמדים. המלך רוצה שטוב-טוב יעצור גמד מרושע בשם איבן, שגונב פרוות מהציידים האנושיים ומוציא לגמדים שם רע.

טוב-טוב וטוטי נוסעים להולנד כדי לעזור לכמה גמדים איכרים. שם עשרות ארנבים לכודים על אי קטן במי השיטפונות של הגשם. הגמדים בונים רפסודות, ובעזרת זריזי הם מצילים את הארנבים מטביעה.

טוב-טוב נזכר בתקופה שבה ילדיו, דולי ובולי, היו קטנים. טוטי מבינה שמחלקת החלב לא הביאה חלב באותו יום, והיא ידעה שמשהו לא בסדר. טוב-טוב, דולי ובולי מחליטים לבדוק.

טוב-טוב וטוטי נקראים לארמון המלך קונרד. המלך חי מאחורי מפל ויש לו ליצן בשם טים. המלך קונרד אומר לגמדים שהוא רוצה שהם ילכו לאי מנטואה וימצאו את האבן היקרה חסרת הצל.

טוב-טוב וטוטי מגלים שצייד נמצא ביער לוכד ציפורים ואפילו תפס את חברו של טוב-טוב. בזמן שטוטי מנסה להאכיל את משפחתו, טוב-טוב רוכב על עורב העירה.

טוב-טוב נפגש עם חברו קוסמו, שאומר שהוא מודאג מהעטלפים ביער; קוסמו אומר שבני האדם מרעילים את החרקים שהעטלפים אוכלים ורבים מהם גוועים ברעב.

טוב-טוב וטוטי הולכים למסיבת יום הולדת בטחנת הרוח של אחיינו של טוב-טוב, מקסמיליון, שם השניים מרפאים את הצטננות של אחיו התאום, פול.

טוטי מתארחת עם טוב-טוב וטוטי ומוצאת צילום גמדים בתא מטען ישן. זהו צילום רנטגן של הנסיך רקס האוסטרלי, שבמקרה בא לבקר את טוב-טוב באותו יום.

טוב-טוב וטוטי יוצאים לטיול ביער ופוגשים זאב. הזאב מספר לטוב-טוב שאשתו ואחד מגוריו אכלו בשר שהורעל על ידי רועה צאן. טוב-טוב וטוטי יוצאים לחפש את תרופה.

טוב-טוב הולך לראות חבר ותיק שלו, רופא אנושי בשם וולטר. לו הוא רוצה לתת שעון כיס שהיה במשפחת הגמדים במשך דורות ומספר לו סיפור על הפעם בה נתן לילד אנושי להיכנס לעולם הגמדים.

בפרק האחרון, טוב-טוב ואשתו טוטי חייבים לצאת אל ההרים כי זמנם על פני כדור הארץ כמעט נגמר. הם יודעים שהם לא יחיו מעל 400 שנה.