金田一耕助（古谷一行）のもとに、宇津木香織（松永麗子）という見知らぬ女性から一通の封書が届いた。その中には仕事の依頼とともに一個の鈴が入っていた。

金田一は手紙で指定された京都の料亭に出向いたが、誰も現れなかった。やむを得ず外に出た金田一は、憂愁を漂わせた美しい女性・鶴田弓枝（高橋ひとみ）に出会う。頼まれて彼女を家まで送る途中、突然、不気味な鈴の音とともに奇怪な光が浮かび、ふたりに何者かが襲いかかってきた。この出来事が、これから起こる連続殺人事件の幕開けのとなった…。

なんとか無事に弓枝を家まで送り届けたが、その時金田一は鶴田家に不気味な気配を感じ取っていた。

翌日、金田一は鶴田家で開催された、主人・鶴田菊雄（古尾谷雅人）の誕生祝いに出席した。招待客全員がそれぞれ趣向を凝らした扮装で、ワルツに合わせダンスを楽しんでいた。その時、不気味な鈴の音とともに、ボロボロの服を着た悪魔仮面の男が入ってくる。その男が薬剤師・近藤（諸木淳郎）と不動産会社社長・立野（田中公行）の背後に近づいたとたん、凄まじい稲妻とともに電気が消え、ふたりは心臓を一突きに殺害された。そして死体のそばには金田一のもとに送られてきた鈴と同一のものが落ちていた…。

金田一が京都市警の河合警部（谷啓）に確認をしたところ、2度あったはずの停電は1度しかなく、そして殺されたふたりが鶴田を脅迫していたという情報を入手する。

また、金田一は自分宛に手紙を出してきた宇津木香織の居所を見つけ出した。香織本人は金田一に手紙を出していないというが、手紙には「兄の心中事件の真相を明らかにして欲しい」と書かれていた。その事件とは、菊雄の前妻・澄枝（村尾かおり）と香織の兄・恭平（柴田善行）が、青酸カリ入りのワインを飲んで心中したものだった。

今回の殺人事件と3年前に起きた心中事件との間に何かあるとにらんだ金田一は、河合警部とともに、捜査を開始する。