L'episodio è incentrato su tre protagonisti: Dawson, Joey e Pacey, alle prese con i rispettivi problemi di cuore. Dawson è infatti geloso a causa delle attenzioni che Natasha dimostra verso l'attore con cui recita nel film, e scopre che lei lo considera soltanto un diversivo. Parlandone con Todd, che si dimostra un amico e un confidente, Dawson capisce stranamente che, in fondo, il fatto di essere considerato un oggetto sessuale non gli fa provare alcuna emozione.

Eddie e Joey cercano di andare avanti nella loro relazione e a casa di lui, poche ore prima dell'esame finale di Joey, i due si lanciano e fanno l'amore. In questo modo però Joey arriva in ritardo al test finale, rimediando una F che abbassa decisamente la sua media e compromette la sua borsa di studio. Joey si reca quindi dal professor Hetson per chiedergli di ripetere l'esame, ma questi rifiuta. In un diverbio all'Hell's Kitchen, Eddie tira un pugno al professore, che lo aveva punzecchiato sul futuro della sua relazione con Joey, e perde il lavoro. Per consolarsi, Eddie e Joey andranno a pattinare assieme.

Pacey nel frattempo invita Emma a una festa in ufficio, comprandole persino un vestito, ma l'idiozia dei suoi colleghi di lavoro, soprattutto di Rich Rinaldi, metteranno la ragazza a disagio, spingendola ad andarsene quando scoprirà che c'è in palio del denaro per chi avrebbe portato la ragazza più bella. Di ritorno a casa, Pacey si scusa con Emma e si baciano, venendo però interrotti da Jack.