สองพี่น้อง มาเทโอและอิซซี่ เดินทางจากโลกแห่งความเป็นจริงไปยังมิติแห่งความฝัน ซึ่งราชาผู้ชั่วร้ายพยายามจะเข้ายึดครองโลกนั้นไว้

ไม่ใช่แค่ความฝันหรือนี่! มาเทโอ อิซซี่ และซีบล็อบเดินทางกลับไปช่วยคูเปอร์ และได้พบพันธมิตรที่คาดไม่ถึง พร้อมทั้งได้รู้เรื่องความสามารถใหม่สุดแปลกของตัวเอง

มาเทโอ อิซซี่ คูเปอร์ และโลแกนเริ่มฝึกล่าความฝัน แต่ก่อนอื่นทุกคนจะต้องหัดควบคุมความคิดสร้างสรรค์ของตัวเองให้ได้ ก่อนจะไปเผชิญหน้ากับโรงหลอมฝันที่ทรงพลัง

โลแกนทำผิดพลาดครั้งใหญ่จนทำให้ราชาฝันร้ายรู้ที่มั่นของพวกนักล่าฝัน รวมทั้งวัตถุมีค่าที่พวกเขาครอบครอง

ซีบล็อบต้องหาทางหลบหนีเมื่อตกเป็นเป้าสนใจของบุคคลที่ไม่ควร ฝ่ายคูเปอร์เจอเรื่องหนักใจเมื่อต้องเลือกระหว่างทีมนักฝันกับสิ่งต่างๆ ที่ต้องทำที่บ้าน

ทั้งทีมตัดสินใจหยุดพักและไปคลายเครียดที่อาณาจักรไซเบอร์ แต่เกมกลับเกิดข้อผิดพลาด เมื่อโลแกนที่รู้สึกอิจฉาตัดสินใจใช้กลโกง

ทีมนักล่าฝันแฝงตัวเข้าไปในฝันของครูเพื่อหาทางโกงข้อสอบวิชาคณิตศาสตร์ ด้านโลแกนได้รับข้อเสนอล่อใจ ส่วนอิซซี่ได้พบชมรมใหม่สุดลึกลับและน่าตกใจ

โลแกนกลับไปที่อาณาจักรไซเบอร์และได้พบกับคู่แข่งที่น่ากลัว ส่วนในโลกความจริง สมาชิกในทีมร่วมลงแข่งฟุตบอลในวันจิตวิญญาณของโรงเรียน

เหล่านักล่าฝันแอบเข้าไปในอาณาจักรแห่งฝันร้ายเพื่อช่วยโลแกน และเมื่อราชาฝันร้ายรู้เรื่องซีบล็อบ ความคิดชั่วร้ายก็ผุดขึ้นมาในหัว...

ทุกคนที่โรงเรียนฝันร้ายหนักขึ้น ต่อมา สมาชิกในกลุ่มต่างติดอยู่ในวังวน เมื่อกริมสปอว์นแพร่กระจายไปทั่วอาณาจักรฝัน

เจ้าหน้าที่สตริคจับซีบล็อบขังไว้... ขณะที่ไนท์ฮันเตอร์จับตัวอัลเบิร์ตไป เหล่านักล่าฝันจึงเตรียมพร้อมตะลุยโลกแห่งความฝันและโลกความจริงในภารกิจช่วยชีวิต

มาเทโอวางแผนจะชวนสาวที่ปิ๊งไปออกเดต แต่กลับทำให้เกิดเรื่องวุ่นขึ้นมากมาย ต่อมา ราชาฝันร้ายค้นพบวิธีสืบข้อมูลในโลกความจริง

เหล่านักล่าฝันติดอยู่ในอาณาจักรลึกลับ ซึ่งเต็มไปด้วยเหล่าไซเร็นที่ชั่วร้าย ความทรงจำทั้งหลายถูกลืม และความฝันต่างก็เลือนหายไป

อิซซี่คิดว่าถึงเวลาแล้วที่ชมรมคนนอนไม่หลับจะได้หลับอย่างเต็มอิ่ม และสถานที่ที่เหมาะที่สุดก็คือ อาณาจักรลูกกวาด

เหล่านักฝันเจอเรื่องวุ่นวายที่ปราสาทน็อคเทอร์เนีย มิหนำซ้ำ ก็ยังถูกสะกดรอยตามโดยสิ่งมีชีวิตที่น่ากลัว ต่อมา นักฝันคนหนึ่งเผชิญบททดสอบที่น่ากลัว

นักล่าฝันช่วยกันถอดรหัสของลูเนียและเปิดเผยความลับของเธอ ขณะเดียวกัน ราชาฝันร้ายก็บุกโจมตีปราสาทน็อคเทอร์เนียแบบเต็มกำลัง

เกิดความขัดแย้งระหว่างโลกความจริงกับโลกแห่งความฝัน มาเทโอตระหนักว่า อาจมีเหตุผลเบื้องหลังที่ทำให้ลูเนียบาดหมางกับราชาฝันร้าย

ฝันร้ายทำให้เทศกาลฤดูใบไม้ร่วงต้องหยุดชะงัก นักล่ายามวิกาลบุกเข้ามายังโลกแห่งยามตื่นและคุกคามมาเทโอ

เมื่อราชาฝันร้ายทลายพรมแดนและบุกโจมตีโลกแห่งความจริง ทีมผู้กล้าจึงต้องปกป้องความฝันของทุกคนในศึกชี้ชะตาครั้งนี้