Kunstdieb und -fälscher Neal Caffrey bricht aus dem Gefängnis aus, um seine Freundin Kate davon abzuhalten ihn zu verlassen. Bei ihrer Wohnung angekommen, ist sie aber bereits verschwunden und er wird wieder verhaftet. Da durch seine Flucht seine Haftstrafe signifikant verlängert wurde, schlägt er Peter Burke – dem FBI Agenten, der ihn verhaftet hat – einen Deal vor: Er darf, mit einer elektronischen Fußfessel ausgestattet, in Freiheit leben und hilft als Gegenleistung dem FBI als Freier Berater.

Neal und Peter ermitteln in New Yorks Modewelt um einen Kriminellen zu schnappen, der sensible Daten, die er in einem Kleid versteckt hat, verkaufen will. Nebenbei ist Neal zusammen mit seinem Freund Mozzie immer noch auf der Suche nach seiner verschwundenen Freundin Kate.

Ein New Yorker Mafioso bittet das FBI darum, eine wertvolle Bibel zu finden, die aus seiner Kirche gestohlen wurde. Neal, der zusammen mit Peter an dem Fall arbeitet, kann seine Treue gegenüber dem FBI unter Beweis stellen, als er eine Fluchtmöglichkeit ungenutzt verstreichen lässt.

Der Ehemann einer Freundin von Peters Frau wird angeklagt, wertvolle Artefakte gestohlen und aus dem Irak herausgeschmuggelt zu haben. Zusammen mit Neal versucht Peter nun die Unschuld seines Bekannten zu beweisen und die wahren Täter zu schnappen.

Neal und Peter versuchen ein wertvolles Gemälde wiederzufinden, das gestohlen wurde, und den Dieb zu verhaften. Neal erhält zudem endlich eine Nachricht von Kate: Sie wird von einem Mann festgehalten, dem Neal etwas gestohlen hat, und erst freigelassen, wenn er dem Mann verrät, wo er all seine Beute versteckt hält.

Neal wird mithilfe eines seiner alten Alias undercover in einen Geldwäscherring eingeschleust, um für das FBI zu ermitteln. Von einer Interpolagentin, die ebenfalls hinter der Organisation her ist, erfährt er zudem, dass der Mann, der Kate festhält, für das FBI arbeitet.

Neal wird beschuldigt einen wertvollen Diamanten gestohlen zu haben, und muss vor dem FBI fliehen. Ihm gelingt es zwar den wahren Dieb aufzuspüren und somit seine Unschuld zu beweisen, aber dessen Auftraggeber, der Neal die Tat anhängen wollte und der vermutlich auch Kate gefangen hält, ist ihm noch unbekannt. Einige Indizien bringen ihn jedoch dazu einen Internen Ermittler des FBI – Special Agent Garrett Fowler – zu verdächtigen. Als er diesen mit seinem Verdacht konfrontiert, deutet er an, dass Peter etwas mit Kates Verschwinden zu tun hatte.

Neal und Peter ermitteln undercover in einer Maklerfirma, die ihre Kunden betrügt. Neal konfrontiert Peter mit seinem Verdacht, er wäre der Mann, der Kate festhält. Peter bestreitet dies glaubwürdig, gesteht allerdings, dass er sich vor kurzem mit Kate getroffen habe. Er vermutet, dass sie nicht wirklich entführt wurde, sondern mit Fowler gemeinsame Sache macht und Neal nur etwas vorspielt, um eine wertvolle Spieldose zu erhalten, die er angeblich gestohlen hatte.

Peter und Neal ermitteln gegen eine korrupte Richterin, die eng mit Agent Fowler zusammenarbeitet. Sie können sie zwar verhaften, aber Fowler ist nichts nachzuweisen. Neal, der nicht mehr weiß, ob er Kate trauen kann, erhält durch Peter eine neue Nachricht von ihr übermittelt.

Nachdem Junes Enkelin von der Warteliste für ihre Nierentransplantation genommen wurde, wird June von einer Hilfsorganisation kontaktiert, die ihr anbietet, das benötigte Organ für eine „Spende“ bereitzustellen. Peter und Neal wittern illegalen Organhandel und ermitteln.

Das FBI jagt eine Diebin, die antike japanische Jadeelefanten stiehlt und dabei sogar über Leichen geht. Unterdessen plant Neal die Spieldose, die er für Kate eintauschen will, zu stehlen. Er bittet Alex Hunter, eine Meisterdiebin und alte Freundin, um Hilfe, aber wegen seiner Arbeit für das FBI lehnt sie ab.

Peter und Neal ermitteln wegen Mordes gegen Matthew Keller, einen alten Konkurrenten von Neil. Ihm ist es scheinbar gelungen eine sehr wertvolle Flasche Wein, die bisher als unfälschbar galt, zu fälschen und hat sich dann seines Mitarbeiters entledigt.

Neal wird an die Entführungsabteilung des FBI ausgeliehen, um in einem Fall zu helfen, in dem einer seiner ehemaligen Komplizen verwickelt ist. Zudem schafft er es endlich Alex davon zu überzeugen, mit ihm zusammen die Spieldose zu stehlen, wohlwissend, dass Peter ihn genau beobachtet und, ohne zu zögern, wieder ins Gefängnis bringen würde.

Mithilfe von Agent Fowler lässt Neal seine Fußfessel deaktivieren, und kann so vom FBI unbemerkt in die italienische Botschaft eindringen und die dort untergebrachte Spieldose zusammen mit Alex und Mozzie stehlen. Fowler hält sein Versprechen und gibt Neal und Kate im Austausch für die Spieldose neue Identitäten, mit denen sie zusammen untertauchen können.

Nach Kates Tod muss Neal zunächst wieder ins Gefängnis zurück, bekommt aber von Peter schnell seinen alten Deal wieder angeboten. Zurück beim FBI ermittelt er zusammen mit Peter im Fall eines Bankräubers, der in kurzer Zeit bereits mehrere Banken um sehr viel Geld erleichtert hat. Nebenbei beginnt er Nachforschungen, um Kates Mörder zu finden und um herauszufinden, was mit der Spieldose passiert ist, nachdem er sie Fowler gegeben hat.

Neal und Peter arbeiten an einem Fall eines korrupten Politikers. Diana und Peter kommen auf die Spur eines mysteriösen Mannes, der mit Fowler in Kontakt stand und sich vor dessen Verhaftung mit ihm treffen wollte.

Alex bittet Mozzie und Peter um Hilfe, da sie Probleme mit Unbekannten hat, die nach der Spieldose suchen. Nebenbei ermitteln Peter und Neal in einem Kunstraub, bei dem der Dieb die Methode von einem von Neals früheren Raubzügen kopiert hat. Ihnen gelingt es, die Täter zu fassen und gleichzeitig Alex zur Sicherheit ins Ausland zu schaffen.

Als Mozzie beobachtet, wie Gina – eine Kellnerin, mit der er befreundet ist – entführt wird, bittet er das FBI um Hilfe. Es stellt sich heraus, dass Ginas Freund einem Waffenschmuggler Geld gestohlen hat und dieser sie nun als Druckmittel verwendet, um sein Geld zurückzuerhalten.

Bei den Ermittlungen zu einem Wertpapierdiebstahl muss Neal mit Sara Ellis arbeiten, einer Versicherungsermittlerin, die vor Jahren vor Gericht gegen Neal im Fall eines gestohlenen Gemäldes ausgesagt hat. Im Zuge der Ermittlungen wird ein Anschlag auf Saras Leben versucht, wodurch sie gezwungen ist ihren Tod vorzutäuschen bis der Täter gefasst ist. Nebenbei untersucht Neal mit Mozzie das Flugzeugwrack, das von der Explosion übrig ist, die Kate getötet hat.

Peter und Neal ermitteln gegen einen Adoptionsanwalt, der seine Kunden um viel Geld betrügt, in dem er vorgibt die leiblichen Eltern der adoptierten Kinder würden diese wieder zurückverlangen, wenn ihnen nicht eine große Summe Bargeld bezahlt werde.

Ein FBI-Agent wird beschuldigt, Informationen von Zeugen aus dem Zeugenschutzprogramm zu verkaufen und befindet sich auf der Flucht. Peter, der von dessen Unschuld überzeugt ist, unterstützt ihn dabei, seinen Namen rein zu waschen und den wahren Täter – einen US-Marshal – zu schnappen.

Peter und Neal ermitteln undercover in einem Technologiekonzern, nachdem dessen wichtigster Entwickler ermordet wurde und der Verdacht auf Industriespionage besteht.

Peter und Neal entdecken ein Geheimfach in der Spieldose, das einen verschlüsselten Code beinhaltet, mit deren Entschlüsselung sie Mozzie beauftragen.

Mozzie überlebt den Anschlag und erholt sich im Krankenhaus von seiner schweren Wunde. Dem FBI gelingt es schnell den Täter (Julian Larssen), der von Kates Mörder angeheuert wurde, aufzuspüren, doch diesem gelingt es Beweise zu fälschen, so dass es so aussieht, als ob Peter ihm nur etwas anhängen will.

Der Mann, der hinter Kates Tod steckt, ist Vincent Adler, ein Betrüger, für den Neal vor einigen Jahren gearbeitet hat. Als Peter dies herausfindet, stattet er Neal einen Besuch ab und bringt ihn dazu ihm zu erzählen, was seine Verbindung zu dem Mann ist. Neal erzählt, was zwischen dem Zeitpunkt, als er das erste Mal nach New York kam und seiner Verhaftung durch das FBI geschehen ist: wie er Mozzie, Alex und Kate kennengelernt hat und wie er zu einem erstklassigen Betrüger geworden ist.

Als der Sohn eines US-Diplomaten beschuldigt wird, einen sehr wertvollen Rubin aus Myanmar herausgeschmuggelt zu haben und dort inhaftiert wird, werden Neal und Peter gebeten dessen Unschuld zu beweisen, indem sie den wahren Schmuggler aufspüren.

Ein alter Freund von June wird aus dem Gefängnis entlassen und plant sofort wieder einen großen Coup, bei dem Neal ihm helfen soll: Er will mit einer Druckerplatte, die seit Jahren in seinem Besitz ist, 100-Dollar-Noten fälschen. Neal befürchtet, dass die Komplizen von Junes Freund gefährlich für diese werden könnten und schaltet das FBI ein. Mozzie beginnt unterdessen die Antenne zu bauen, was sich jedoch als ziemlich schwierig erweist, da viele Teile nur noch schwer verfügbar sind.

Matthew Keller, der wegen Neal und Peter im Gefängnis sitzt, bietet ihnen im Austausch für bessere Haftbedingungen Informationen zu ehemaligen Mitarbeitern an. Es stellt sich jedoch schnell heraus, dass er eigentlich ganz andere Ziele verfolgt: Peter wird von Kellers Komplizen entführt und gefangen gehalten, während dieser seine Flucht vorbereitet.

Neal und Peter ermitteln gegen einen Stromanbieter, der künstlich das Angebot niedrig hält, um die Preise zu erhöhen. Durch ein Missverständnis mit einer Informantin sind die beiden gezwungen, für den Rest der Ermittlungen die Rollen zu tauschen.

Vincent Adler ist es mit der Fraktalantenne gelungen das U-Boot aufzuspüren und er entführt Neal, Peter und Alex, damit sie ihm helfen das U-Boot zu öffnen, das mit Sprengfallen gesichert ist.

Das Verhältnis zwischen Peter und Neal ist gespannt, da Neal immer noch von Peter verdächtigt wird, den Kunstschatz gestohlen zu haben. Tatsächlich war es Mozzie, der den Schatz – ohne Neals Wissen – ausgetauscht und dann den Brand gelegt hat. Er und Neal planen nun mit der Beute zu fliehen und mit falschen Identitäten ausgestattet ihren neu erworbenen Reichtum in den Tropen zu genießen.

Ein exzentrischer Millionär hat seinen Söhnen ein gefälschtes Testament hinterlassen, welches einen Hinweis enthält, der sie auf eine Schnitzeljagd schickt, an deren Ende das echte Testament zu finden ist. Als die Tochter einer der Erben entführt wird, müssen Neal und Peter helfen, das Testament zu finden, um das verlangte Lösegeld aufzubringen.

Als eine erfolgreiche Journalistin, die an einer Story über einen Pharmakonzern arbeitet, Morddrohungen erhält, muss Diana undercover als ihre Assistentin auftreten, um sie zu beschützen.

Mozzies Vergangenheit holt ihn ein, als ein Detroiter Mafioso ihn und den Leiter des Waisenhauses, in dem er aufgewachsen ist, bedroht. In seiner Jugend hat er den Vater des Mafiosos um eine beträchtliche Menge Geld betrogen, welche dessen Sohn nun zurückhaben will, indem er Mozzie zwingt das Geld einer verfeindeten Mafiafamilie abzunehmen.

Das FBI stellt Nachforschungen zu einer Frau an, die bereits mehrere reiche Männer geheiratet hat, welche kurz darauf unter verdächtigen Umständen verstorben sind. Um sie gewissermaßen auf frischer Tat zu ertappen, muss Peter undercover ihr nächstes Opfer spielen und mit ihr ausgehen, was seiner Frau Elizabeth natürlich gar nicht gefällt.

Ein junger Dieb, der an eine jüngere Version von Neal erinnert, stiehlt einige wertvolle Gegenstände von reichen Leuten. Als er versehentlich einen anderen Dieb Diamanten abnimmt, welche dieser wiederum selbst gestohlen hat, gerät sein Leben in Gefahr.

Als ihr Konto zusammen mit unzähligen weiteren von einem Hacker leergeräumt wird, zieht Sara kurzzeitig bei Neal ein. Um den Dieb zu schnappen, stiehlt er dessen Identität und verprasst zusammen mit Sara einen Großteil des Geldes, um ihn aus seinem Versteck zu locken.

Sara macht mit Neal Schluss, da sie nichts mit seinen kriminellen Machenschaften zu tun haben will. Agent Jones erhält eine Nachricht von einem alten Freund, der für eine private Sicherheitsfirma in Afrika arbeitet, welche Jones und das FBI in einen Fall von Schmuggelei und Steuerhinterziehung in Millionenhöhe verwickelt.

Matthew Keller hat erfahren, dass Neal in Besitz des Kunstschatzes ist und versucht diesen zu stehlen. Im Zuge seiner Anstrengungen dies zu erreichen tötet er einen Hehler, mit dem Neal und Mozzie befreundet sind, was Mozzie dazu bewegt, ein Kopfgeld von sechs Millionen Dollar auf ihn anzusetzen.

Das FBI erhält Informationen, dass das Gemälde aus dem Schatz an einen Waffenhändler verkauft wurde, und versucht nun dieses zu erlangen. Neal unterstützt die Ermittlungen, um den Verdacht von sich zu lenken, tauscht aber bei der Verhaftung des Waffenhändlers das Gemälde gegen eine Fälschung aus, die er zuvor selbst angefertigt hat.

Keller verlangt als Lösegeld für Elizabeth, Neals und Mozzies Kunstschatz. Angesichts dieser Tatsache bestreitet Neal Peter gegenüber nun nicht mehr länger, in Besitz des Schatzes zu sein. Auch Mozzie ist bereit den Schatz aufzugeben, um Elizabeth zu retten. Da er, Neal und Peter aber befürchten, Keller werde sie töten, sobald er hat, was er will, zögern sie die Übergabe hinaus, während Diana und Jones daran arbeiten Elizabeth zu suchen.

Ein Schüler einer Privatschule bittet das FBI um Hilfe, als er vermutet, dass der Rektor seiner Schule Stipendiengelder veruntreut. Peter und Neal ermitteln undercover als Vater, der seinen Sohn auf die Schule schicken will, bzw. Aushilfslehrer für den Poesieunterricht.

Elizabeth belauscht zufällig wie ihre neuen Nachbarn einen Raubzug planen. Da Neal und Peter zunächst skeptisch sind und ihr nicht glauben, stellt sie zusammen mit Mozzie eigene Ermittlungen an.

Peter nimmt sich einen Tag frei, da Elizabeth Geburtstag hat. Neal muss unterdessen mit seiner Exfreundin Sara zusammenarbeiten, da diese ihren Chef verdächtigt eine wertvolle Stradivari-Geige gestohlen zu haben, die die Firma versichert, bei der Sara arbeitet.

Das FBI ist hinter Gordon Taylor her, einem Meisterdieb, der bisher noch nie geschnappt wurde. Dieser wurde von einem reichen Sammler angeheuert, einen von Babe Ruth signierten Baseball aus dem Yankee Stadium zu stehlen. Um ihn zu schnappen, werden Neal und Mozzie undercover in dessen Crew eingeschleust.

Über einen Zeitraum von mehreren Tagen sagen alle von Neals Freunden und Mitarbeitern vor dem Ausschuss, der über Neals Bewährung entscheidet, aus und liefern ihre Einschätzung ab, ob er die Bewährung verdient oder nicht. Gleichzeitig sucht Agent Kramer, ein FBI-Agent aus Washington DC und ehemaliger Mentor von Peter, Beweise für Verbrechen, die Neal begangen hat, um seine Bewährung zu verhindern.

Während Neal und Mozzie ihr Leben auf Kap Verde, einem abgelegenen, tropischen Inselstaat, genießen, ist das FBI immer noch auf der Suche nach Neal. Als es Agent Kyle Collins gelingt Neals Aufenthaltsort herauszufinden, begibt er sich nach Kap Verde, um Neal zurückzubringen, dicht gefolgt von Peter, der Neal helfen will.

Mit Mozzies und Peters Hilfe gelingt es Neal, Collins zu entkommen. Während die drei über ihr weiteres Vorgehen beratschlagen, wird Peter klar, dass Henry Dobbs in Wahrheit einer der Meistgesuchten Verbrecher des FBI ist.

Peter wurde in die Asservatenkammer strafversetzt und muss dort nun Beweismittel katalogisieren. Da Neal, Diana und Jones am Fall eines Bankräubers arbeiten, der genau alle fünf Jahre zuschlägt und den Peter seit zehn Jahren verfolgt, hilft er ihnen nebenbei auch noch bei den Ermittlungen.

Als die Witwe eines Maklers, der mit Insiderhandel eine Menge Geld gemacht hat, vom ehemaligen Geschäftspartner ihres verstorbenen Ehemannes bedroht wird, um an ihre Erbschaft zu kommen, versuchen Neal und das FBI ihr zu helfen. Da Peter an den Ermittlungen zum Fall ihres Ehemannes beteiligt war, darf er bei dem Fall mitarbeiten.

Ellen hat ihre Verletzungen nicht überlebt. Vor ihrem Ableben konnte sie Neal jedoch noch den Namen des Mannes nennen, der ihm die Hintergründe des Anschlages erklären und ihm mehr über seinen Vater sagen kann: Samuel Phelps.

Mozzie ersteigert bei einer Zwangsversteigerung den Inhalt einer Mietlagereinheit und entdeckt darin Hinweise, dass eine Geheimgesellschaft aus dem Amerikanischen Unabhängigkeitskrieg immer noch aktiv ist. Neugierig geworden geht er der Sache auf den Grund und gerät dabei in Lebensgefahr, als ein maskierter Mann ihn mit einer Waffe bedroht.

Ein Bauunternehmer, der giftige Substanzen in Häusern, die er kaufen wollte, platziert hat, um deren Preis zu drücken, wird vor Gericht angeklagt, nachdem er zuvor von Neal und Peter verhaftet worden ist. Als er aber mit einigen Tricks versucht einen Freispruch zu erzwingen, müssen Neal und Peter mit Saras und Mozzies Hilfe einen unumstößlichen Beweis für dessen Schuld finden.

Alex ist wieder zurück in New York und plant, antike griechische Kunstwerke zu stehlen. Als Peter davon erfährt, will er diese zunächst verhaften, wird aber von Neal überredet stattdessen mit ihr zusammenzuarbeiten, um ihren Auftraggeber zu schnappen.

Peter und Neal ermitteln undercover, um einen Börsenhändler zu verhaften, der Untergrundboxkämpfe veranstaltet, bei denen er Insiderwissen als Preis anbietet.

Neal und Peter ermitteln auf einer Kriminalistik-Messe, als der Verdacht aufkommt, jemand wolle den Prototyp einer neuartigen kugelsicheren Weste stehlen, der dort ausgestellt ist. Sam hat seine Flucht nur vorgetäuscht und nimmt wieder Kontakt mit Neal auf. Zusammen verfolgen sie eine Spur, die sie nahe an Ellens Mörder führt, der Mitglied einer Mafiafamilie ist, die viele korrupte Polizisten auf ihrer Gehaltsliste stehen hat.

James erzählt, wie er als junger Polizist angefangen habe für den inzwischen verstorbenen Mafioso Dennis Flynn zu arbeiten und wie ihm – als er aussteigen wollte – der Mord an einem anderen Polizisten angehängt wurde. Als seine Familie und Ellen von einem hochrangigen Polizeioffiziellen bedroht worden seien, habe er den Mord gestanden, um sie zu schützen.

Neal entdeckt in Ellens Hinterlassenschaften einen mysteriösen Schlüssel und bittet Mozzie herauszufinden, was er aufschließt. Unterdessen findet Peter heraus, dass der Gefangenentransport, auf dem Flynn ermordet wurde, auf Senator Pratts Anweisungen erfolgte. Dieser war, bevor er in die Politik ging, Polizist und Vorgesetzter von Neals Vater. Überzeugt davon, dass Pratt den Mord arrangiert hatte, beginnt das FBI gegen ihn zu ermitteln.

Das FBI ermittelt gegen einen Mann, der gestohlene Taxi-Lizenzen verkauft. Da er nebenbei mit seinem Bruder an der Wiedereröffnung des berühmten Cotton Clubs arbeitet, schleusen Neal und Peter June als Sängerin für die Neueröffnung des Clubs ein, um – getarnt als ihre Manager – undercover zu ermitteln.

Ein Pärchen auf einem Raubzug durch New York stiehlt mehrere wertvolle Gegenstände mit romantischer Vergangenheit, wie z. B. einen Ehering von Marilyn Monroe. Nachdem sie eine Parfümflasche gestohlen haben, die einmal Marie Antoinette gehörte und die von Saras Firma versichert wird, müssen die beiden feststellen, dass man sie eingeparkt hat. Kurzerhand entführen die beiden Peter und Elizabeth, die zufällig in der Nähe waren, um deren Auto als Fluchtwagen zu benutzen.

Der ehemalige Assistent eines berühmten Bildhauers verkauft eine Skulptur, von der er behauptet, sie stamme von seinem bereits verstorbenen Meister. Da Neal jedoch überzeugt ist, dass es sich bei der Skulptur um eine Fälschung handelt, startet er mit Peter Ermittlungen. Die beiden tun sich dabei jedoch etwas schwer, da ihre neue Chefin – Amanda Callaway – nicht begeistert von ihren teilweise unkonventionellen Ermittlungsmethoden ist.

Neal, James und Mozzie führen einen aufwändigen Plan aus, um die Beweisbox aus dem Empire State Building zu holen. Unterstützung erhalten sie dabei ein letztes Mal von Sara, die aufgrund einer Beförderung nach London ziehen wird.

Neal wird von Curtis Hagan, einem Verbrecher, den er zusammen mit Peter verhaftet hat, kontaktiert. Er macht ihm das Angebot, Kontakte spielen zu lassen, um Peter zur Freiheit zu verhelfen, der sich für den Mord an Senator Pratt in Untersuchungshaft befindet. Als Gegenleistung verlangt er, dass Neal wertvolle antike Goldmünzen für ihn stiehlt.

Aufgrund Peters Beförderung bekommt Neal einen neuen Partner zugeteilt – den erfolgreichen Chicagoer Agenten David Siegel. Bei dessen erstem Fall geht es um ein Verbrechen, das Mozzie begangen hat. Da Siegel Mozzie unter seinem richtigen Namen sucht – Teddy Winter –, müssen Neal und Mozzie es schließlich so aussehen lassen, als sei Teddy Winter gestorben, wodurch Mozzie mit seiner Vergangenheit abschließen muss.

Hagan kommt durch Neals Hilfe aus dem Gefängnis frei, benutzt aber dennoch erneut die Videoaufnahme, die Neal bei dem Goldraub zeigt, um ihn dazu zu bringen, für ihn etwas zu stehlen. Diesmal handelt es sich um ein Kapitel des Mosconi-Kodexes, eines sehr wertvollen und alten Buches, das gut bewacht in einem Museum aufbewahrt wird.

Die Ermittlungen im Mordfall Siegel stecken in einer Sackgasse. Offiziell wird sein Tod als missglückter Raubüberfall eingestuft. Peter und Neal arbeiten unterdessen daran, eine Psychiaterin für Kriminelle zu verhaften, die einem ihrer Klienten Diebesgut in Höhe von zwei Millionen Dollar gestohlen hat.

Der Sohn eines sehr wohlhabenden Bekannten von Ellie kehrt nach vielen Jahren Abwesenheit überraschend zurück. Ellie hat ihn schnell im Verdacht, nur ein Betrüger zu sein, und bittet daher das FBI um Hilfe.

Im Zuge der Ermittlungen zu einer Reihe gefälschter Pässe stoßen Neal und Peter auf eine Organisation russischer Gangster. Um undercover ermitteln zu können, wird Peter als Eiskunstlauf-Trainer für die Freundin eines der Gangster in das Umfeld der Organisation eingeschleust.

Peters Ex-Freundin Jill taucht überraschend in New York auf und bittet das dortige FBI um Unterstützung. Selbst eine FBI-Agentin, versucht sie an einen Mikrochip zu gelangen, mit dem man Passwörter entschlüsseln kann und den ein Hacker auf dem Schwarzmarkt verkaufen will.

Das FBI soll ein gestohlenes Fossil eines Tyrannosaurus Rex wiederbeschaffen. Die Täter sind schnell gefasst, aber um das Versteck, in dem sich das Fossil befindet, aufzuspüren, muss Neal ein T-Rex-Ei fälschen, in dem ein Peilsender versteckt ist.

Peter findet heraus, dass Neal Goldmünzen gestohlen hat, um den Staatsanwalt zu bestechen, der für Senator Pratts Mordfall zuständig war. Dadurch gerät er in das folgende Dilemma: Einerseits will er den korrupten Staatsanwalt verhaften und das gestohlene Gold dem rechtmäßigen Besitzer zurückgeben, aber andererseits würde dies bedeuten, dass er erneut im Fall Pratt angeklagt werden würde.

Peter bekommt eine Beförderung angeboten, für die er nach Washington, D.C. ziehen müsste, aber er ist unentschlossen, ob er sie auch annehmen soll. Neal und Mozzie sind gezwungen, die Geheimschrift in Hagans Kodexseiten zu entschlüsseln, da es so aussieht, als habe dieser Rebecca entführt.

Rebecca ist nicht die, die sie vorgibt zu sein. In Wahrheit ist sie hinter dem Gegenstück des Hope-Diamanten her, auf dem die Hinweise im Mosconi-Kodex zeigen. Neal und Peter vermuten, dass Rebecca Curtis Hagan getötet hat, weil dieser sie beim FBI verraten wollte. Auch der Mord an Agent Siegel wird ihr angelastet. Um in Ruhe gegen sie ermitteln zu können, geben Neal und das FBI vor, nichts von ihren illegalen Machenschaften zu wissen.

Da Peter seine Beförderung unter anderem Neals Hilfe zu verdanken hat, bittet ihn dieser, ihn für eine Begnadigung zu empfehlen. Jemand versucht Rebecca anzuheuern, nicht wissend, dass sie bereits im Gefängnis sitzt. Der potentielle Kunde will, dass sie einen USB-Stick stiehlt, auf dem sich ein Algorithmus befindet, mit dem man einen kurzfristigen Börsenkrach herbeirufen kann.

Rebecca vergiftet Mozzie und verlangt den Diamanten im Austausch für das Gegengift. Da Mozzie Mosconis Code bereits entschlüsselt hat, gelingt es Peter und Neal schnell, den Diamanten aufzuspüren. Rebecca, die den beiden gefolgt ist, taucht auf und stiehlt den Diamanten.

Der Mann, der Neal entführt hat, heißt Booth und will, dass Neal ihm den Hope-Diamanten beschafft, den das FBI konfisziert hat. Das Beschaffen des Diamanten ist Booths Aufnahmeprüfung bei den Pink Panthers, einer Bande raffinierter Diebe. Neal erklärt ihm, dass das nicht möglich sei, bietet ihm aber eine andere Möglichkeit an, Mitglied bei den Pink Panthers zu werden.

Da er durch seinen Einbruch im Büro des Chefs der Pink Panthers sein Können unter Beweis gestellt hat, bekommt Neal die Chance, für die Panthers zu arbeiten. Durch einen rechtlich bindenden Vertrag mit dem FBI bekommt er garantiert, dass er freigelassen wird sobald er die Pink Panthers zu Fall gebracht hat.

Neal und Keller müssen bei einem Auftrag für die Pink Panthers zusammenarbeiten. Sie sollen den Inhalt einer Diskette im Safe einer Sicherheitsfirma kopieren. Dabei handelt es sich um einen Algorithmus, der wertvolle Fracht per Zufallsprinzip durch US-Flughäfen leitet, um Dieben einen Raub zu erschweren. Aufgrund der veralteten Technologie muss die Diskette dazu jedoch gestohlen werden.

Mozzies Ehefrau Eva nimmt nach fünf Jahren Abwesenheit überraschend Kontakt mit ihm auf. Die beiden haben sich vor Jahren kennengelernt, als sie sich gegenseitig durch einen Heiratsschwindel Geld abnehmen wollten. Sie gibt vor, erneut heiraten zu wollen, und bittet Mozzie um eine Scheidung.

Neal erfährt, dass der große Plan der Pink Panthers Waffengewalt beinhalten soll. Gemeinsam mit Mozzie und Peter gelingt es ihm jedoch, sich einen neuen Plan auszudenken, der keine zivilen Opfer fordern würde.

Die Pink Panthers führen den Raubzug wie geplant durch und erbeuten die halbe Milliarde Dollar Bargeld. Kurz darauf steht aber auch schon das FBI bereit und verhaftet sie alle. Aus der Befürchtung heraus, doch wieder von der Polizei hintergangen zu werden, warten Keller und Neal es nicht ab, offiziell freigelassen zu werden, sondern fliehen kurz nach ihrer Verhaftung.