A Gubbio si svolge la gara di deltaplano sponsorizzata da Lo Monaco, un imprenditore che sta per entrare in politica. Si sfidano Francesco Gandolfi e Federico Tornabuoni; quest'ultimo non prova semplice rivalità sportiva nei confronti del suo avversario, ma odio e invidia, perché secondo lui Edoardo gli ha portato via la fidanzata. In realtà Anna, che prima stava con Federico, ha liberamente scelto di lasciarlo per mettersi con Francesco. Tra gli spettatori della gara ci sono anche i Carabinieri e gli abitanti della canonica: Pippo si è messo in testa di diventare carabiniere, ma il maresciallo Cecchini cerca di fargli capire che non è un mestiere adatto a lui.

Francesco Gandolfi inizia a volare con il suo deltaplano, ma precipita pochi minuti dopo il decollo e muore: qualcuno ha sabotato l'apparecchio con lo scopo di assassinare Edoardo. Le indagini si concentrano subito sulla vita privata della vittima: Anceschi sospetta di Federico, che avrebbe potuto uccidere Francesco perché non accettava la fine della relazione con Anna.

Don Matteo entra in possesso di alcune foto scattate dalla vittima, che ritraggono un fiume rosso: probabilmente il movente del delitto non è passionale.