Napoléon Solo se rend dans l'Iowa, le site d'une base secrète de l'US Air Force, après qu'un saboteur s'y est présenté. Un groupe veut détourner un avion américain secret dans le cadre d'un plan visant à renverser une nation sud-américaine.

Les agents de l'UNCLE Napoleon Solo et Illya Kuraykin font face à une conspiration à quatre volets composée d'une femme ambitieuse (Gervaise Ravel), de son riche petit ami (Harold Bufferton), d'un officier militaire en disgrâce et d'un scientifique qui a mis au point un produit chimique qui provoque la peur. Solo et Kuryakin sont aidés par la fille (Marion Raven) d'un homme tué à la suite du complot.

Solo et Kuryakin poursuivent Gervaise Ravel et Harold Bufferton, les conspirateurs survivants de L'affaire quadripartite. Pour les faire sortir de leur cachette, Solo utilisera Marion Raven comme appât et utilisera une variante de l'ouverture d'échecs Guioco Piano pour faire de l'opération un succès.

Solo et Kuryakin, passant du temps libre à Rome, sont approchés par Clara, une ancienne flamme de Solo. Elle demande l'aide de Solo pour qu'Emil, un chef gitan, puisse s'échapper de Terbuf avec des papiers qui impliquent la direction corrompue de ce pays. Kuryakin suit. Sa connaissance des gitans et sa lucidité (en ce qui concerne Clara) seront d'une grande aide pour Solo.